精工盘古项目.doc

中建投信托有限责任公司 中建投信托?并购x号（精功丰杉2号） 集合资金信托计划 申报书暨尽职调查报告 经办业务部门：北京业务二部 日期：2016年7月 声明与承诺 参与尽职调查的全体人员郑重声明，谨对此申报书及尽职调查报告所陈述事实、涉及资料和数据的真实性、完整性、合法性及所作判断的合理性负责。 第一信托经理（签名）：唐与田 第二信托经理（签名）：宋成城 部门负责人（签名）：淦克旺 公司分管领导（签名）：江峡 信托基本要素 信托项目名称 中建投信托·并购x号（精功丰杉2号）集合资金信托计划 信托项目规模 不超过人民币3.1亿元,其中我司负责募集的优先级规模不超过2.325亿元，劣后级不超过0.775亿元。（优先级可根据实际募集情况分期募集，分期成立） 信托项目期限 优先级：2+1+2年；劣后级:不早于优先级到期 受益人预期收益率 根据市场发行情况确定。 营销方案 机构资金对接或自主营销 信托财产运用 管理运用方式 受托人(代信托计划)与双GP精功投资及上海丰杉共同发起设立有限合伙企业A。本信托计划募集资金用于受托人(代信托计划)向合伙企业A实缴出资。 有限合伙企业A资金用于投资合伙企业Ｂ的LP份额及支付合伙企业A的运营费用。 有限合伙企业A与双GP精功投资及上海丰杉共同发起设立有限合伙企业Ｂ，用于投资标的资产。 主要交易对手 合伙企业A、B的GP1：精功集团上海投资管理有限公司 合伙企业A、B的GP2：上海丰杉投资管理有限公司 标的公司：深圳市盘古运营服务有限公司 回购义务人及差额补足方：精功集团有限公司 综合融资成本 固定部分：10%/年（预期超额收益补足，前两年2%/年，后三年3%/年） 浮动部分：信托计划优先级投资者分享不超过股权投资超额收益的10%（具体分配方式见正文） 信托业保障基金由我司代垫。 增信措施 ①优先：劣后不高于3:1; ②精功集团承诺对有限合伙企业A分配投资收益（信托计划优先级对应的本金、预期收益、预期超额收益进行差额补足），在特定情况下对信托计划持有的LP份额有回购义务； ③有限合伙企业资金使用监管。 监管银行 待定 其他要素 托管银行 招商银行杭州分行 法律顾问 待定  目 录 第一章 信托项目概述 1 一、信托项目概要 1 二、信托项目交易结构及说明 2 三、有限合伙企业A和B的设立与运营 9 第二章 预期收益差额补足方及回购方-精功集团尽职调查 14 一、公司基本信息 14 二、股权结构 14 三、经营概况 14 四、公司治理及主要高管 15 五、信用状况及诉讼 16 六、业务板块 16 七、财务情况 20 八、财务指标分析 24 九、融资及对外担保情况 24 第三章 有限合伙企业GP介绍 27 一、GP1—精功集团上海投资管理有限公司 27 二、GP2—上海丰杉投资管理有限公司 27 第四章 标的项目方-盘古数据运营服务有限公司尽职调查 28 一、 行业分析 28 1.市场规模与增长 28 2.IDC产业链条 29 二、 精功科技收购盘古数据介绍 30 三、 信托计划拟投资标的公司分析 32 1.公司概况 32 2.股权结构 32 3.公司股权变更 33 4.公司治理、高管团队及企业文化 34 5.资质情况 35 6.商业模式 36 7.财务报表简表 37 8.公司收入及利润预测 38 9.重要投资计划 42 四、 投资安排 43 五、 投资收益预测 44 六、 投资标的综合评价 45 第五章 信托计划优劣势分析及风险揭示 45 一、信托计划优劣势分析 45 二、风险揭示 46 第六章 必备法律文件 46 第七章 申请审批事项 47 附件1：精功集团有限公司股权结构及投资图 I 附件2：精功集团对外担保明细（合并口径,截至2016年3月末） II 附件3：盘古运营在谈业务清单 II 信托项目概述 一、信托项目概要 （一）信托计划名称 中建投信托·并购x号（精功丰杉2号）集合资金信托计划 （二）主要交易对手 1.合伙企业GP1：精功集团上海投资管理有限公司（以下简称：精功投资） 2.合伙企业GP2：上海丰杉投资管理有限公司（以下简称：上海丰杉） 3.差额补足方及回购义务人：精功集团有限公司（以下简称：精功集团） 4.合伙企业投资标的公司：深圳市盘古运营服务有限公司（以下简称：盘古运营） （三）项目需求背景 2015年11月，经上海丰杉介绍，精功集团拟对盘古运营以及盘古数据进行股权投资，我部拟与精功集团就其盘古运营投资开展合作。 （四）尽职调查过程描述 时间 参与人员 接受访谈人员 尽调内容 2015/11 北京 淦克旺、唐与田、宋成城 精功投资张雷 上海丰杉宋华 张雷和宋华介绍了本次的投资标的； 双方达成了合作意向。交易结构初定与精功丰杉1号一致。