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事前税务规划为您插上资本市场的翅膀 已有 123 次阅读 2009-4-26 10:05 |个人分类:财税视点 事前税务规划为您插上资本市场的翅膀 作者： 程龙贵 碧桂园现在大肆张扬收购着TVB,潘石屹舞动着现金等待其它房地产企业出现危机，准备趁火打劫，河南建业胡葆森无视股市的低迷，降价也要上市。 普遍规律下，上市与否，已经成为企业能否长远发展的分水岭。这也是众多中小企业对资本市场蠢蠢欲动的原因。 然而大部分企业未能成功上市？原因众多，有企业盈利能力的问题，有管理不匹配的问题，等等，其中最重要原因其实是企业税收原罪问题，这个问题阻碍了很多企业的上市步伐。 笔者过去服务的客户中，有这样一家企业，已处于所在行业的第一地位，客户也多数是国际、国内500强企业，成立初期因为生存、竞争以及其他因素，有部分利润一直没有浮现出来，在多年经营过程中，税务问题始终给企业经营者心理带来巨大的压力。而行业内排名第二的竞争对手已经着手在资本市场上市融资，对手一旦上市成功，接下来肯定的是大规模的行业并购，我们客户行业第一的位置将肯定不保，这对于我们客户在市场占有率、客户认知度、企业知名度、员工忠诚度、资金、技术开发等方面带来的威胁无疑是非常巨大的。该企业也有意愿寻求上市，解除这个危机，但严重的税务原罪问题，使上市问题只能延后逐渐处理，我们预计三年内企业肯定无法上市，在此环节落后于竞争对手，对其未来我们非常担心。 我国房地产企业税收负担过重，为了生存以及增强竞争力，普遍存在偷税、漏税现象，有数不清的企业家倒在了税务原罪脚下，包括众多富豪榜上榜富豪们。我们在前期杂志中曾讲过“理想决定命运”，我们接触过众多企业，一个有远大理想的企业，通常生命周期往往会更长。我们建议企业家把眼光放远点，不要通过简单的偷税、漏税、抗税行为在短时期内增强公司收益，未雨绸缪，做好事前税务规划才是企业家的明智选择。 可喜的是众多高速发展中的中小企业家已经意识到纳税和税务筹划的重要性。 企业的高速发展，必须借力资本市场，资本市场是企业的加速器和腾飞的翅膀，在插上这个翅膀之前，企业家必须考虑到企业短期利益与长远发展的问题，如何在规范中逐步发展，发展中逐步规范，值得每一位企业家慎重思考。对税务问题也是如此，企业的税务规划应该建立在整体、系统的事前规划基础上，而不能在企业快要上市前一刻才着手考虑，否则是既浪费时间延误时机，也不能从根本解决问题。 整体系统的税务规划，可以从战略、经营以及理财三个层面考虑，综合立体地进行思维，通过对企业创设、运营、投资、融资、资产配置、产权重组、业务流程、分配机制、清算事务的精心安排和统筹来获取“节税”收益，这样的规划是一种指导性、科学性、预见性很强的财务管理和法律管理活动，具有显著的利润贡献价值和涉税风险控制价值。税务规划应贯穿于企业投资经营活动的始终。其要点在于“三性”：合法性、筹划性和超前性。 从战略的高度规划未来，主要应考虑企业性质用内资还是外资、股权结构如何安排，用法人股东还是自然人股东、土地方与资金方合作模式如何选择才能保证双方整体利益最大化等等重大的战略性问题。 从经营的角度规划，则会涉及到公司日常运营的方方面面，比如对外合同条款如何从财税角度论证、产品定位与税务的关系、营销政策如何设计可以回避税务风险、户型设计如何与节税相结合、样板房建在开发产品内还是开发产品外，卖毛坯房还是精装修房合算，如果卖精装修房，从税务的角度出发，与小业主签一份合同还是签两份合同合算等等。 以上两个角度大部分房地产考虑的还不太多，更多的是从理财角度去考虑税务规划问题。这个角度往往是财务部人员在考虑，主要是从财务的一亩三分地出发，空间有限，绝对金额往往不大。比如费用计入开发费用还是开发间接费用哪个更好、分期开发的产品的公摊费用按什么样的标准分摊税务角度最有利、地下室成本如何分摊到开发产品成本中、高管高额奖励如何规避个税等等。 ? 企业的高速发展离不开资本市场，走向资本市场的一条很重要的原则是，税务问题要清白，对企业来说清白不是“拒腐蚀，永不沾”，而是要学会税务筹划，税要避，要避的漂亮。 （作者系深圳市智慧源企业管理咨询有限公司 高级税务顾问） ? 小贴士： 各地政府对上市公司的优惠概览 企业通过补交税款上市后，会获得资本溢价，而且该溢价远超税款本身，这中间有个乘数效应。另外，我国各地方政府对于拟上市和已上市的企业都有很多政策扶持，这里包括税收支持，比如地方财政留成部分返还、减免地方税收等政策，也有直接的财政支持，比如上市成功奖励以及土地等政策优惠。现附我国企业IPO过程中可能享受的各种优惠的列举，供有兴趣的企业参考。 ? 据不完全统计，IPO重启以来已有山东省、河南省、湖南省、深圳、东莞、衢州、晋江、江阴、中关村园区等近30个地方政府出台了奖励政策，各省也涌现出一些典型经验