互联网改变中国金融传统机构如何应对.docx

互联网改变中国金融 传统机构如何应对 自20世纪90年代以来，互联网在世界范围内迅速普及，深刻地改变了人类生活的方方面面。继即时通讯、商品零售等多个领域后，金融成为了又一个即将被互联网颠覆性改变的领域。 　　在中国，互联网等现代信息技术的介入，降低了金融市场交易成本，提高了交易效率，强化了海量数据的收集、处理和挖掘过程，更打破了金融体系由少数机构垄断的局面。互联网已超越了金融产品营销渠道的形象，而是更深地融入金融产品创新、流程设计、模式改造中。 　　互联网的冲击也使得提供金融服务的机构分野为了两大阵营：一个是以第三方支付、电商信贷、P2P信贷等为主业，基于大数据、云计算、移动互联网、社交网络等技术创新平台的新兴企业；另一个是借鉴和整合了新的信息技术和技术平台的传统银行、券商、保险等金融机构。 　　新兴互联网金融的产生 　　第三方支付等新兴的互联网金融服务提供者正逐渐渗透和撼动着支付、信贷、证券、基金、保险等传统金融行业的业务乃至商业模式。 　　第三方支付。第三方支付是目前中国互联网金融众多模式中较为成熟和拥有最大市场规模的一种模式，更是其他众多互联网金融模式的基础和依托。 　　第三方支付起源于客户对网络交易便捷性和安全性的需求，主要应用于与支付背景高度相关的领域。1999年开始，国内就有服务于交易的支付网关模式。2003年伴随网络购物和电子商务的兴起，第三方支付队伍开始壮大。同年，阿里巴巴旗下的第三方支付平台“支付宝”首创担保交易付款模式，解决了C2C模式下买卖双方的诚信问题。支付宝迅速崛起，成为了至今中国第一大第三方互联网支付企业。截至2012年底，共有223家支付企业获得了支付牌照。2012年中国第三方互联网支付市场全年交易额规模达到3.8万亿元人民币。其中，支付宝、财付通、银联网上支付、快钱、汇通天下占据了绝大市场份额。 　　经过10余年的发展，第三方支付的业务范围基本完全覆盖互联网支付、银行卡收单、数字电视及移动电话支付等；并深耕服务细分行业如网购、航旅、网游、电信、车险、考试等传统支付领域；还逐渐扩展到基金支付服务、供应链金融服务、资产管理服务、外汇结算服务等领域；并开始布局手机支付这一未来战略重地。第三方支付公司的主要收入来自于商户服务佣金、广告收入、金融增值性服务收费等。 　　电商+信贷。“电商+信贷”是指电商企业基于历史交易信息和信用评估系统，为小微企业提供信贷服务的互联网金融模式，典型代表便是阿里金融。2010年和2011年，阿里巴巴小额贷款公司陆续在浙江、重庆成立，标志着阿里巴巴“电商+信贷”模式的确立。 　　阿里B2B、C2C和B2C平台上的商户多为小微企业甚至个人，难以得到传统金融的贷款支持。阿里利用平台业务和支付宝积累下的国内最为丰富的中小企业数据库和信用记录，通过云计算平台对客户信息的充分分析、挖掘，确实观测和把握对客户信用水平和还款能力，解决了传统金融行业小额贷款存在的信息不对称和流程复杂的问题。 　　现阶段，阿里小贷主要有淘宝贷款、阿里巴巴贷款和支付宝信用支付三种贷款服务。其中淘宝贷款主要面向天猫、淘宝以及聚划算的卖家，分为订单贷款和信用贷款；阿里巴巴贷款主要面对阿里巴巴B2B的会员；支付宝信用支付是2013年5月阿里金融联合银行推出的面向淘宝、天猫买家的消费金融服务。 　　为有效地控制贷款的质量，阿里小贷建立了多层次微贷风险预警和管理体系，对贷款从申请到回收进行了全程监控，以实现贷前、贷中、贷后三个环节的紧密结合。贷前，阿里小贷根据企业在平台上的经营数据和第三方认证数据，判断企业经营状况，作出是否允许贷款的决策；放贷过程中，支付宝和阿里云平台将实时监控商户交易状况和现金流，提供即时风险预警；贷后，阿里仍将通过平台监控企业经营动态和行为，通过贷后监控和网络店铺关停机制，控制贷款风险。一旦发觉有违约风险出现，阿里小贷还可以通过支付宝随时截断客户的现金流。 　　截至2012年6月，浙江和重庆的阿里小贷以16亿元的注册资金累计贷款260多亿元，累计服务企业12.9万家，单日利息收入100万元，不良率为0.9%。阿里小贷被冠以了“最赚钱的小贷公司”的称号。 　　阿里小贷的成功也吸引了越来越多的电商加入此行列。2012年底，京东与苏宁纷纷成立小额贷款公司，希望通过提供供应链金融服务来增强供应商粘度，并产生新的盈利增长点。 　　P2P信贷。P2P(即Peer　to　Peer)信贷模式是近年来逐渐兴起的一种模式，其摒弃了银行这一传统信贷媒介，借贷双方通过P2P信贷平台发布信息，自主成交。这种模式的产生源于利率体系的僵化和金融机构的过度垄断使得面向个人和低评级企业客户的资金供需匹配效率较低。P2P的资金需求方是信用良好但较难从传统金融机构获得资金支持的个人和小微企业；资金供给方是希望能获得较为固定的收益率的普通