信用评级报告规范第一章总则.PDF

信用评级报告规范 第一章 总 则 第一条 为保证评级报告质量、提高评级信息披露的充分性与准 确性，根据相关法规，特制定本规范。 第二条 本规范适用于委托评级、跟踪评级、数据更新和重出过 程中所形成的信用评级报告。 信用评级报告撰写、审核、内部流转作业涉及人员均须遵循本规 范。 第二章 信用评级报告撰写原则 第三条 公司出具的信用评级报告，应遵循信用评级基本原则， 采用定性分析与定量分析相结合、静态分析与动态分析相结合、宏观 分析与微观分析相结合的科学方法对受评对象的债务偿还风险做出 综合评价。 第四条 信用评级报告应依据公司信评委审定的信用评级方法， 针对受评对象的特点，深入分析受评对象的信用风险影响因素，充分 揭示信用风险的大小。 第五条 信用评级报告应注重分析观点的归纳与总结，而不是简 单进行数据、资料的罗列和堆砌；应当采用浅显、平实、简洁、明了 的语言，对每一分析要素应形成明确的评价结论与充分的评级依据， 建立与受评对象信用风险的联系，且各分析要素评价结论之间应具有 逻辑关系；评级结论的标识应做出明确释义，不应有误导性语句。 第六条 公司在出具评级报告前必须履行尽职调查义务，并对企 业提供的评级信息的相关性、及时性、可靠性、合法性与合规性进行 审慎分析，以保证评级信息及评级报告的质量，保证有充分的理由确 认出具评级报告的数据、资料和结果客观、准确和公正。 第七条 评级人员出现利益冲突等需要回避的情况时应遵照《利 益冲突防范制度》和《回避制度》的规定采取必要的回避措施，以保 证信用评级报告的独立、客观、公正性。 第八条 信用评级报告出具应严格遵循公司的信用评级技术规范 和《委托评级项目管理流程》规定的评级程序。 第九条 公司通过建立《委托评级项目管理流程》、《评级质量控 制制度》等内部控制机制，对公司出具信用评级报告实行有效的内部 合规性审核和质量控制。 第十条 公司为评级项目指定具有独立性和胜任能力的评级项目 组，搜集、整理和保存完备的档案资料，并接受监管部门的监督和检 查。 第三章 评级报告的内容与格式 第十一条 信用评级报告由报告封面、信用等级通知书、信用等 级公告、信用评级报告声明、信用评级报告概述（首页和次页）、信 用评级分析报告（报告正文）及其附件跟踪评级安排组成。 对比较复杂的信用评级或特殊评级，可根据分析需要适当增加或 调整内容，但应充分揭示出受评对象的信用风险。 第十二条 信用等级通知书是公司以书面形式通知评级委托方或 受评对象信用等级的专门信函，格式见附件一。 第十三条 信用等级公告是指公司向社会公布受评对象信用等级 的专门文件，格式见附件二。 信用等级公告仅适用于按照监管要求或评级委托协议规定公开 披露信用评级结果。 第十四条 信用评级报告声明是公司依据监管机构的相关规定在 独立性、适用的评级方法和程序、评级机构责任与义务、评级结果有 效性等方面做出的声明，格式见附件三。 第十五条 信用评级报告概述是列示受评对象基本信息、信用等 级结果、项目组基本信息、出具报告时间和报告编号、评级观点和主 要评级依据的文件，作为信用评级分析报告的摘要。 受评对象为债券的，还应当包括受评债券名称、发行规模、债券 期限、债券偿还方式、增信措施（如有）以及发债主体的主要财务数 据等内容。 受评对象为资产支持证券的，还应当包括受评资产支持证券的名 称、发行规模、期限、偿还方式、增信措施（如有）以及原始权益人 的主要财务数据等内容。 第十六条 信用评级分析报告（报告正文）是列示受评主体概况、 受评对象基本信息、宏观经济与政策、行业与区域环境、受评主体业 务运营、产权与公司治理及管理状况、财务状况、偿债能力、抗风险 能力、履约记录、增信措施及评级结论的文件。 其中： （一）概况。至少应当包括受评主体的历史沿革、股权结构、业 务及其特点。受评主体发行债券的，还应当包括对受评证券和融资项 目的分析； （二）行业分析。至少应当包括行业概况、行业管理体制、行业 政策、市场竞争情况、行业风险关注和说明； （三）业务运营。至少应当包括受评主体业务模式、经营情