工程经济学ch6.pdf

第六章投资项目财务评价 财务报表 基础数据 体 指标计算方法 指 标 系 行业及国家参数 参数比较 评估结果 财务评价作用原理图 一、财务评价概念 财税制度 根据国家现行 价格体系 效益 从项目的财务角度 分析计算项目的 费用 编制财务报表 盈利能力分析 以项目的 清偿能力分析 外汇平衡分析 考察项目在财务上的可行性。 二、财务评价的主要内容： 1.财务盈利能力分析 研究判定该项目值不值得投资，编制的主要报 表有财务现金流量表（项目、资本金）、利润及 利润分配表等 2.财务清偿能力分析 研究最佳资金可能来源，解决资金的供应问 题。编制的主要报表有：资金来源与运用表、资 产负债表。 三、基本数据和基本财务报表 项目投资现金流量表 项目资本金现金流量表 基本财务报表 投资各方现金流量表 利润与利润分配表 财务计划现金流量表 资产负债表 借款还本付息计划表 1.现金流量表的编制 全部投资现金流量表 （项目投资现金流量表） 现金流量表 自有资金现金流量表 （项目资本金现金流量表） 投资各方现金流量表 (1) 项目投资现金流量表的编制 销售收入（销量×单价） 现金流入 回收固定资产余值 回收流动资金 投资 现金流出 成本 税金 (2) 项目资本金现金流量表的编制 投资——只计自有资金。 借款本金的偿还及利息支付——计入现金流出。 (3) 投资各方现金流量表的编制 现金流出——实缴资本、租赁资产支出、其他。 现金流入—— 实分利润、资产处置收益分配、租 赁费收入、技术转让或使用收入、其他。 计算投资各方内部收益率 投资决策和进行合作谈判提供参考依据。 2.利润及利润分配表的编制 反映项目计算期内各年的利润总额、所得税及税后利 润的分配情况。 产品销售收入 销售税金及附加 分别取自相应的辅助报表 总成本费用 利润总额= 产品销售收入－销售税金及附加－总成本费用 所得税=纳税所得额×所得税税率 利润总额进行