外部信用评级结果使用现状与思考.pdf

●金融研究 《经济师)2009年第7期 2．影响：外部信用评级结果未被广泛使用， 影响信用评级业务的规范和发展。 因素：当前外部信用评级结果没有得到广 外部信用评级结果使用现状与思考 泛的使用，或者说使用率低．有其内在的原因也 有其客观的外部因素。从内在因素分析，主要由 于我国还没有发达的信用服务行业和信用产品 市场，外部信用评级机构评级业务量较小，还没 ●郭乐琴郑小芬 有形成一定的行业规模，评级技术水平不够、信 息数据资源库的积累程度低，从而一定程度上 摘要：信用评级业在我国是一个新兴行业．是社会信用体系的重 影响了评级质量。从外部原因分析．首先因大多数商业银行内部信用评 要组成部分。信用评级又分外部信用评级和内部信用评级。外部信用评 级的存在。在制度上并未考虑使用外部信用评级结果。其次是操作上的 级主要为银行和投资者所使用，目前因诸多因素的制约。外部信用评级 因素，不同银行间对外部信用评级的重视程度和使用程度不同，同一银 结果未得到广泛的使用，评级结果使用率低的问题比较突出。因而在建 行系统掌握宽严不一。 立社会信用制度。促进信用评级业发展中应思考如何提高外部信用评级 影响之一：银行信贷决策缺少了一道“防火墙”。外部信用评级是以 结果的使用率。 独立第三方身份开展对借款人的信用评级，其评级结果更客观、公正，应 关健词：外部信用评级结果使用现状思考 用外部信用评级结果等于为银行信贷决策多设了一道“防火墙”，为银行 中圈分类号：F830．2文献标识码：A 贷款决策、利率确定、风险准备金提取等提供比较客观的参考。而现实中 文章编号：1004-4914(2009107—248-02 恰恰是大多数银行未使用外部评级，因此其信贷决策时缺少了一道“防 火墙”。 信用评级业为社会信用体系的重要组成部分，在国外已经有170余 影响之二：评级业务推动难度大。由于外部信用评级结果使用范围 年的历史，已形成了比较完善的运行机制和规则体系，对完善市场体系、 小，企业不仅参评积极性不高。甚至有的企业根本不愿参评，而且参评时 维护市场秩序、促进市场经济发展起到了重要作用。在我国，信用评级业 讲条件，提要求，一些企业参评后不肯交评估费或少交评估费，交了评估 经过10多年的发展，从无到有，逐渐壮大，已形成了一定的规模，并对经 费后要高等级等现象时有发生，评级工作难度大，评级业务推动发展难。 济发展和市场秩序规范发挥了积极作用。但在信用业的初步发展阶段， 影响之三：评级业务无法及时得到规范。目前，有些评级机构存在因 外部信用评级结果没能得到广泛使用，使用率不高，使用面不广．影响了 拓展业务需要而出现向企业承诺高等级和随意降低评估费等的行为，并且 信用评级业务的发展。 有愈演愈烈之势，这将对规范信用评级市场和信用评级业务带来很大困难。 一、外部信用评级结果使用现状和影响 二、对外部信用评级结果使用的几点思考