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期货从业考试法律法规期货交易管理条例 总则 v 从事期货交易活动，应当遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则 v 禁止在国务院期货监督管理机构批准的期货交易场所之外进行期货交易，禁止变相期货　v 变相期货具备的条件： 1.采用集中交易方式进行标准化合约交易 2.为买方和卖方提供履约担保的 3.保证金收取比例低于合约标的额20%的 期货交易所 v 不以营利为目的，自律管理 v 期货交易所会员——企业法人或其他经济组织 可以实行会员分级结算制度 v 不得担任期货交易所的负责人、财务会计人员 v 期货交易所履行的职责 v 期货交易所健全风险管理制度 v 期货交易所可以采取的紧急措施 v 期货交易所办理如下事项需要证监会批准 期货公司 v 期货公司——金融机构 v 申请期货公司需要具备的条件 v 期货公司业务实行许可制度 v 期货公司办理下列事项，应当经国务院期货监督管理机构批准 v 期货公司办理下列事项，应当经国务院期货监督管理机构派出机构批准 v 期货业务许可证注销 期货交易基本规则 v 风险说明书、期货合同 v 不得从事期货交易的单位和个人 v 期货交易应当严格执行保证金制度 v 标准仓单、国债、有价证券充抵保证金 v 期货交易所、期货公司、非期货公司结算会员提取风险准备金 v 当日无负债结算制度 v 保证金不足时的情形 v 会员或客户在期货交易中违约 期货业协会 自律性组织、社会团体法人 会员大会、理事会 期货协会履行下列职责 监督管理 v 国务院期货监督管理机构履行的职责 v 国务院期货监督管理机构采取的措施 v 期货投资者保障基金 v 期货保证金安全存管监控机构 v 期货公司违法违规时，证监会采取的措施 v 高管人员违法违规时，证监会采取的措施 v 期货公司涉及重大诉讼/5日内 法律责任 v 期货交易所、非期货公司结算会员较轻的违法 v 期货交易所、非期货公司结算会员较重的违法 v 期货公司违法违规 v 期货公司欺诈客户行为 v 非法获取期货交易内幕信息 v 操纵期货交易价格 v 交割仓库违法违规 v 国有企业违反条例 v 境内单位或个人违反规定从事境外期货交易　 v 非法设立或者变相设立期货交易所、期货公司 期货市场的功能 (一)规避风险 　　1、规避风险功能是指期货市场能够规避现货价格波动的风险，是期货市场的参与者通过套期保值交易实现的。从事套期保值交易的期货市场参与者主要包括生产商、加工商和贸易商(均系与现货紧密相关联)。 　　2、套期保值交易的主要目的在于将期货与现货两个市场的盈亏进行互补，而非追求期货市场的盈利 　　3、期货在本质上是风险管理工具，并不能消灭风险 　　(二)价格发现 　　1、价格发现功能是指期货市场能够预期未来现货价格的变动，发现未来的现货价格。该功能并非期货市场特有 2、期货市场之所以具备价格发现的功能，主要在于期货市场通过公开、公平、高效、竞争的期货交易运行机制，形成了具有真实性、连续性、预测性和权威性的价格。 (二)期货市场的发展有助于现货市场的完善：价格发现和规避风险　　 (三)期货市场的发展有利于企业的生产经营 　　(四)期货市场的发展有利于国民经济的稳定，有助于政府的宏观决策 　　(五)期货市场的发展有助于增强在国际价格形成中的主导权