L_vy模型下亚式期权的等价关系.pdf

( ) Vo l. 3 1 No. 2 第 3 1卷第 2期 南京师大学报 自然科学版 2008年 6月 　　　　 ( ) 　　　　 JOURNAL OF NANJ IN G NORMAL UN IV ER SITY N atu ral Science Edition Jun , 2008 L évy模型下亚式期权的等价关系 1 2 臧爱琴 ,杨纪龙 ( 1. 江苏技术师范学院东方学院 ,江苏 常州 2 1300 1) (2. 南京师范大学数学与计算机科学学院 ,江苏 南京 2 10097) [摘要 ] 　证明了泊松随机测度在指数鞅测度变换下仍是泊松随机测度, 并利用该结论及勾舍诺夫定理证明了 μ σ ( ) ( ) 当风险资产价格 S 满足方程 dS = S - [ d t + dB + K x N d t, dx ] 时浮动执行价与固定执行价的亚式期权 t t t t R 0∫ 之间的等价关系. [关键词 ] 　亚式期权 , L évy 过程 , 随机测度 , 等价关系 [中图分类号 ] O2 11　[文献标识码 ] A 　[文章编号 ] 100 146 16 (2008) 02 003704 Equ iva lence of A sian O ption s in L évy M odel 1 2 Zang A iqin , Yang J ilong ( 1. Dongfang School, J iangsu Teacher ’s Un iversity of Technology, Changzhou 2 13001, Ch ina) (2. School of M athem atic s and Compu ter Science, N anj ing Norm al Un iversity, N anj ing 2 10097 , Ch ina) A b stract: It wa s p roved that Po ssion random m ea sures are also Poisson random m ea sures under a change of exponen tial m artingale m easu re. A nd by u sing the theorem and Girsanov theorem , a symm etry relation sh ip between floating strike μ σ