财务策略的运用和报表分析.ppt

* 5、三大会计报表分析的具体运用 ——利润表分析 5.1 利润表结构 一、营业收入 1000 1000 减：营业成本 800 800 营业税费 150 150 资产减值损失 70 10 加：公允价值变动收益 80 100 投资收益（损失以“-”填列） 50 150 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 110 290 营业外收支净额 30 30 三、利润总额 140 320 所得税费用 37 46 四、净利润 103 274 * 5.2 利润质量分析 5.2.1企业利润形成过程的质量进行分析 5.2.1.1 营业收入分析 1、对营业收入的结构分析 2、对营业收入地域构成分析 （蓝田股份案例） 3、关注关联交易收入占营业收入的比重 （华天酒店案例） 4、关注部门或行政手段对企业营业收入的贡献 （厦门路桥案例） 5、关注折扣与折让的处理方式（或差额纳税单位收入确认的方式） 5、三大会计报表分析的具体运用 ——利润表分析 * 5.2.1.2 营业成本（费用）分析 1、关注供货渠道 2、关注采购批量 3、关注不同会计期间成本（费用）波动情况 4、关注成本（费用）分摊协议的内容 5.2.1.3 财务费用分析 1、关注贷款规模是否与经济总量相适应 2、关注贷款利率和期限是否与资产结构相适应 5、三大会计报表分析的具体运用 ——利润表分析 * 5.2.1.4 分析企业利用费用进行利润操纵的可能手段和迹象 1、调节资产转化为费用的时间 推迟或提前确认资产减值准备 推迟或提前确认固定资产的竣工或交付使用 有意延长或缩短费用摊销或资产折旧时间 通过成本会计系统调节完工产品与在产品来控制生产成本和毛利率 转换支出的资本化与费用化条件 2、通过关联交易任意调节费用负担方和费用总额 5、三大会计报表分析的具体运用 ——利润表分析 * 5.2.2 企业利润结构的质量进行分析 1、关注利润表自身结构所包含的信息 A 关注主营业务利润及主营业务利润率的变化 B 三项费用及费用利润率的变化 C 营业利润与投资收益的变化关系（投资组合的重大变化？） D