财务管理第6章教案.doc

专业 营销 班级 1-2 教师 勾国华 授课时间 2014年 月 日 教学课题 项目投资概述与现金流量 教学学时 2学时 教案编号 NO.023 教学目的 通过本次学习，学生能概述项目投资的相关概念，明确项目投资的基本程序，掌握项目投资的基本特点；能口述现金流量的构成内容，熟悉并掌握现金流量的计算方法，并能结合投资项目进行具体的分析与计算。 教材分析 重 点 项目投资期、现金流量的构成 难 点 现金流量的计算说明 关键点 现金流量的构成与计算的结合运用 教学 方法 设问解答、讲述、对比、图表、例证式教学 教学 手段 教学过程及时间分配 〖复习导入〗 从财务管理过程环节出发导入本次教学内容（5′） 〖讲述新课〗 一、项目投资概述（15′） 二、现金流量（65′） 〖思考总结〗归纳本次教学内容，布置思考或作业。（5′） 教研室主任检查签字 项目投资概述 一　项目投资及构成 ㈠　项目投资含义 以特定项目为对象，直接新建和更改项目的长期投资。 ㈡　项目投资构成 1，项目投资客体：投资客体就是项目投资的对象，简称项目。 项目投资 更新改造投资（恢复或改善生产能力） 新建项目投资 单纯固定资产项目—固定资产投资，形成生产设备 完整工业项目投资—整体项目投资，形成生产能力 2．项目投资主体：各种项目投资人的统称，是具体投资行为的主体。 （三）　项目投资特点 投资金额大；影响时间长；变现能力差；投资风险大。 Ⅰ　投资数额大 Ⅱ　寿命周期长（时间长、周转慢） Ⅲ　投资风险高（市场供求、材料供应、国家政策、不可逆转性） Ⅳ　不可逆转性（形成生产能力后不可转向和改变） 二、项目投资的相关概念 ㈠　项目计算期 1．含义：项目计算期是指投资项目从投资建设开始到最终清理结束的整个过程的全部时间，即该项目的有效持续期间。 2．构成：完整的项目计算期包括建设期、生产经营期和终结期。 建设期：（记作S,S≥0）是投资项目的建设时间； 经营期：投资项目正常营运的时间，通常就是项目的折旧期； 终结期：投资项目报废清理的时间。 关系： ㈡　项目投资额 1．原始总投资：反映项目所需现实资金的价值指标。 2．投资总额：反映项目投资总体规模的价值指标，它等于原始总投资与建设期资本化利息之和。 三、项目投资的程序与方式 （一）　项目投资的程序 提出——评价（技术财务经济）——决策——实施 （二）项目投资的资金投入方式 原始总投资的投入方式包括一次投入和分次投入两种形式。 现 金 流 量 一、现金流量及运用原因 1．现金流量含义：投资项目在整个投资期内引起的（可能和应该）企业货币资金（现金）的流动（流进与流出）和数额。 2． 项目投资决策使用现金流量原因 （1）有利于科学地考虑时间价值因素 （2）可以使项目投资决策更符合客观实际 （3）考虑了投资的逐步回收问题 二、现金流量的构成内容 1．现金流出量的内容 ①建设投资：建设期内固定资产、无形资产、开办费用投资； ②垫支流资：项目投产前后投放于工程项目的营运资金； ③经营成本：经营期内保证正常的生产经营的付现成本（固定资产维修成本与产品变动生产成本） ④上缴税款：项目投产后的单列税款（营业税、所得税） 2．现金流入量的内容 ①营业收入：项目投产后（经营期）实现的营业收入； ②回收固定资产：处置固定资产净收益（残值、变价、转让等收入） ③回收流动资金：项目终止收回原垫付的营运资金。 3．现金净流量（NCF）的计算 现金净流量=某年现金流入量－该年现金流出量 三、现金流量的计算 （一）　现金流量计算说明 1．基本假设 （1）财务可行性分析假设；（2）建设期全部投资假设；（3）时点指标假设。 2．计算方法 （1）公式法 Ⅰ建设期现金净流量 NCF=－该年投资额（固定资产投资+流动资产投资） Ⅱ经营期现金净流量 NCF=该年新增营业收入－营业成本－所得税 =净利润+折旧（固定资产）+摊销（无形资产） Ⅲ终结期现金净流量 NCF=+该年回收额（固定资产变价收入+流动资产投资额） （2）列表法 列表法是将现金流量的构成内容按年份分别填入表格中，首先计算各年的营业现金流量，再计算各年份的净现金流量。 　（二）　计算分析举例说明：略见教材和实战演练。 特别说明：结合实训课教学内容进行。 【课后思考】 1、简要说明项目、项目计算期及项目投资的相关概念与构成？ 2、存货控制方法有哪些，具有应如何应用？ 【课后作业】 见《财务管理学习指导》 【教学参考】 1 何进日 财务管理学 西南财经大学出版社 2002 2 袁建国．财务管理．东北财经大学出版社，2001 沈烈，陈萍．财务管理．武汉大学出版社，2003 马元兴．财务管理．高等教育出版社，2002专业