财务管理第一章课件北京出版社.ppt

第四节 财务管理的环境 三、金融市场环境 企业总是需要资金从事投资和经营活动的。金融政策的变化必然影响企业的筹资、投资和资金营运活动，所以金融市场环境是企业财务管理最为主要的环境因素。 (一)金融市场的类型及构成 金融市场指资金供应者和资金需求者双方通过金融工具进行交易的场所。 第四节 财务管理的环境 金融市场有两个基本特征： (1)金融市场的交易对象是资金供应者直接或通过中介把资金让渡给资金需求者，并取得一定的金融工具。 (2)金融市场可以是有形的市场，如银行、证券交易所等；也可是无形的市场，如利用电脑、电传、电话等设施通过经纪人进行资金融通活动。 第四节 财务管理的环境 三、金融市场环境 (一)金融市场的类型及构成 1 金融市场的类别 (1)按交易的期限划分为短期资金市场和长期资金市场 (2)按交割的时间划分为现货市场和期货市场 (3)按交易的性质分为发行市场和流通市场 (4)按交易的直接对象分为同业拆借市场、国债市场、企业债券市场、股票市场、金融期货市场。 第四节 财务管理的环境 2 金融市场的构成 金融市场由主体、客体和参加人构成。 主体是指银行和非银行机构，它们是金融市场的中介机构，是连接筹资人和投资人的桥梁。金融机构一般分为三类：(1)各种银行；(2)市场中介机构，如证券交易公司、经纪人公司等；(3)合同储蓄机构，如保险公司、退休基金、共同基金等。 第四节 财务管理的环境 客体是指金融市场上的买卖对象，如商业票据、政府债券、公司股票等各种信用工具。金融市场工具一般分为两类：一类是金融市场参加者为筹资、投资而创造的工具，如各种股票、债券、票据、可转让存单、借款合同、抵押契约等； 第四节 财务管理的环境 另一类是金融市场参加者为达到保值、投机等目的而创造的工具，如期货合同、期权合同、互换交易等。 金融市场的参加人是指客体的供给者和需求者，如企业、事业单位、政府部门、城乡居民等。 第四节 财务管理的环境 金融市场利率，是利息占本金的百分比指标。从资金的借贷关系看，利率是一定时期内运用资金进行资源交易的价格。资金作为一种特殊商品，以利率作为价格标准，其融通实质上是资源通过利率实现的再分配。因此，利率在资金分配及企业财务决策中起着重要作用。 第四节 财务管理的环境 三、金融市场环境 (二)金融市场利率 1 利率的类型 (1)按利率之间的变动关系，分为基准利率和套算利率 (2)按利率与市场供求情况的关系，分为固定利率和浮 动利率 (3)按利率形成机制不同，分为市场利率和法定利率 财务管理 “十二五”职业教育国家规划教材 北京出版集团公司 北 京 出 版 社 第一章 财务管理总论 本单元目录 1 2 第一节 企业财务管理的概念 第二节 财务管理的目标 第三节 财务管理的环节 本单元目录 4 5 第四节 财务管理的环境 第五节 企业财务管理原则 第三节 财务管理的环节 目标 本章主要讲授了财务管理的基础概念和理论，通过对本章的学习，要求正确理解财务管理的内涵，重点掌握财务管理的对象、目标及特点，了解财务管理的环境。 第一节 企业财务管理的概念 一、财务管理的概念 企业财务管理是指对企业财务的管理。而企业财务是指企业再生产过程中的资金运动，它体现了企业同社会各方面的经济利益关系。 第一节 企业财务管理的概念 二、财务活动 企业再生产过程主要表现为资金运动的过程，而资金运动过程的各个阶段都是与一定的财务活动相对应的，也就是说，资金运动形式是通过一定的财务活动内容来实现的。所谓财务活动是指资金的筹集、投放、耗费、收回及分配等一系列行为。其中资金的投入、耗费及收回又称投资。 第一节 企业财务管理的概念 二、财务活动 从整体上讲，财务活动包括以下几个过程。 (一）筹资活动 (二)投资活动 (三)资金营运活动 (四)分配活动 第一节 企业财务管理的概念 三、财务关系 财务关系是企业在理财活动中产生的与各相关利益集团间的经济利益关系。企业的财务关系可概括为以下几个方面： (一)企业与投资者和受资者之间的财务关系 (二)企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系 (三)企业与税务机关之间的关系 第一节 企业财务管理的概念 三、财务关系 (四)企业内部各单位之间的财务关系 (五)企业与职工之间的财务关系 财务关系的存在要求财务管理把正确处理和协调各种财务关系，作为现代理财的一项重要原则，只有自觉地处理好财务关系，才能促进企业生产经营活动的发展。