Ch06OtherMethods课件.ppt

1．进口保理商承担进口商的信用风险 进口保理商是进口商信用风险的最终承担者，对其核定信用额度内的应收账款提供100%的坏账担保。 2．进口保理商减少或取消已核准信用额度时出口商已发货的风险 1、严密合同质量条款，防止买方欺诈 （1）品质条款 （2）检验条款 2、全面切实地履行合同（销售合同和保理合同） 做好对进出口商的资信调查 选择合适的保理类型 签订好保理协议 （1）出口商担保条款 （2）通知条款 （3）附属权利转让条款 （4）追索条款和保障追索条款 （一）与O/A和D/A结算方式相比 1. 服务项目多样化 保理业务相对于简单的O/A和D/A结算方式，更适用于买方市场条件下的货款结算。 2. 进口商进口成本加大 （二）与D/P结算方式相比 1. 融资优势明显 托收项下的出口押汇由于风险较大，银行的押汇条件比较苛刻，不仅占用出口商的信用额度，保留对出口商的追索权，而且一般都会要求出口商出具质押书。对于进口商而言，托收实际上都未得到出口商的信用销售便利，如需融资，还得通过信托收据借单、提货担保等方式向银行申请融资，既占用其信用额度，又具有追索权。 2. 出口商结算风险降低 D/P结算方式出口商面临发货后由于进口商拒付而导致的货物存仓保险、滞港、转卖、重新运回等成本费用损失的风险。而保理服务中，保理商提供的买方信用风险担保可有条件地免除出口商的此类风险。 （三）与信用证结算方式相比 信用证结算方式与保理相比，仍有一定的不足。信用证下付款的主动权掌控在出口商手中，对出口商是有利的。实务中存在着大量的不符点的争议与纠纷，从而降低了信用证的担保功能。而保理业务中，保理商承担100%的卖方信用风险。一旦因买方拒付发生坏账，只要没有贸易纠纷，在90天的赔付期内，无条件对出口商作出付款，程序非常简便。 另一方面，信用证项下融资方式同样要占用出口商的信用额度，保留追索权，并且办理手续比较复杂。而保理融资相对而言，优势较明显。对于进口商而言，相比与信用证，保理获得延付便利，没有融资问题；无需申请开征，免交开证抵押金及其他证下费用，并免除了相关的繁琐手续；单到即可提货，不延误销售时机，保持良好财务状况和对外形象等。 英国泰克斯公司从中国进口纺织品。几年前，当该公司首次从我国进口商品时，采用的是信用证结算方式。但随着进口量的逐渐增长，它越来越感到这种方式的烦琐与不灵活，而且还要向开证行提供足够的抵押。为了继续保持业务增长，该公司开始谋求至少60天的赊销付款方式。但我国出口商考虑到这种方式下的收汇风险过大，因此没有同意。 之后，该公司转向英国保理商埃利克斯公司寻求解决方案。英国的进口保理商为该公司核定了一定的信用额度，并通过中国银行通知了我国出口商。通过双保理制（中国银行作为出口保理商，埃利克斯公司作为进口保理商，这是国际保理中最常使用的方式），进口商得到了赊销的优惠付款条件，而出口商也得到了100％的风险保障以及发票金额80％的贸易融资。 公司董事史密斯先生称，国际保理业务为他们提供了极好的无担保延期付款条件，通过这种结算方式帮助他们扩大了从中国的进口量，而中国的供货商对此也十分高兴。虽然进口产品的价格会高一些，但史密斯先生认为对他们而言，还是有相当大的好处。当进口商下订单时，交货价格就已确定，他们不须负担信用证手续费等其他附加费用。对出口商而言，虽然理论上说信用证方式可以保护出口商的利益，但实务中由于很难做到完全的单证相符，因此出口商的收汇安全也受到挑战。史密斯先生介绍，该公司在与中国供货商合作的5年时间里仅有两笔交易出现一些货物质量方面的争议，但问题都很快得到解决，且结果令双方满意。 福费廷也成为包买票据，是福费廷商也就是包买商无追索权地买断由于商品或劳务出口而产生的未到期债权的业务行为。通常情况下，该债权已由银行承兑/承付/保付。 福费廷业务的特点： 应用于商品贸易或服务贸易 远期付款条件，通常为中长期的分期付款。 应收账款的载体为票据。（出口商汇票、进口商本票） 包买的票据通常需进口国银行担保。、 包买商贴现出口商票据，放弃对出口商的追索 利率固定，融资成本较高 福费廷的实质在于无追索权（Without Recourse），在债权真实有效的前提下，如果债务人到期不付款，融资银行无权向卖方追索。 福费廷资产具有可流通性。融资银行可以将买入的债权持有到期；也可以在买入同时或持有一段时间后再转卖给其他银行。 可接受的债权工具 信用证； 汇票/本票； 付款保函/备用信用证担保债权； 投保出口信用险的债权 买断融资 无追索融资美化财务报表，应收帐款“落袋为安” 有效规避国家、利率、汇率风险、买方信用风险 固定利率融资 无需占用出口