供给侧改革下消费金融发展前景探究.pdf

前沿理论 中国市场 2017年第2期 (总第921期) 供给侧改革下消费金融发展前景探究 段亚敏 (华东政法大学 经济法学院，上海 200333) [摘 要]消费金融公司作为一种全新的金融机构，正在中国金融市场上扮演着越来越重要的地位 ，目前的经济形势也 要求我们着眼于拉动中国内需，促进 中国消费升级。文章主要 以传统银行为依托，论述消费金融公司对 中国新的经济发展形 势下的必要性，目前的发展业务情况以及发展的挑战，并提出了一些切实的改善路径。 [关键词]消费金融；发展挑战；改善路径 [DOI]10．13939／j．cnki．zgsc．2017．02．030 员工以及针对在兴业银行开户的客户，根据消费需求和资信 1 消费金融在供给侧改革中的必要性 状况直接提供现金类贷款。 出口、消费和投资一直是带动经济发展的基本动力，改 在法律关系方面，消费企业和消费之问是买卖关系，消 革开放后我国高速的经济发展主要依赖于大量的出口投资， 费金融公司和消费者之间是借贷关系，场景模式下消费企业 目前随着国外经济市场的疲软，一直被忽略的国内消费需求 和消费金融公司之间是向第三人履行，即消费金融公司代消 正成为经济发展转型的重要方向。数据显示 ，2014年我国 费者向消费企业付款。 消费信贷只占整体信贷市场规模不及美国消费信贷的一半， 另外一类主要以电商平台为依托，依靠互联网渠道发展 从 2015年开始，消费信贷的规模也以高于 20％的比例增 消费金融。例如京东 白条、分期乐、趣分期。两类在业务类 长，可见我国的消费信贷规模仍有很大的发展前景。目前我 型上都是类似的，都是办理客户的信贷业务。但是在成立基 国资本市场尚未达到弱势有效，不成熟的市场也促使高储蓄 础和监管规则方面有很大差异。 率转化为高投资率，长久以来我国的经济发展主要依靠投资 3 我国消费金融的发展挑战 和出口，但是国外需求总是有限的，过度的投资也会导致证 券市场资金过剩，目前的经济形势要求我们必须通过改革经 3．1 传统金融机构角度 济结构，即供给侧改革。 首先，传统金融企业主要从事大中型企业贷款和经营性 目前政策大力倡导供给侧改革 ，在供给方面 ，需要发挥 贷款，其风控模式也主要依赖于质押、抵押和担保等传统担 创新的优势，以创新带动经济的发展，另外在消费方面，需 保形式 ，这依然是其主要业务，因此其在发展个人消费金融 要大力发挥国民消费的潜力 ，以国内消费需求倒逼供给升 等短期信用贷款方面没有动力。 级。消费金融因此应运而生，从消费的角度拉动我国经济的 其次，功能定位不明确。消费金融公司介于个贷和信用 发展。以消费端促进经济升级和转型，以经济的转型引导产 卡，难以清晰界定自己的业务。消费信贷领域定位不明确 ， 业结构的调整和转型，以消费需求创造经济新的活力。 变相、重复性地针对汽车、住房等商品的贷款和信用卡透支 消费，…消费金融公司主要业务范围多为银行 的按揭业务 ， 2 消费金融的法律关系梳理 而只是降低了申请门槛，其余发展的业务银行的信用卡业务 消费金融所涉及的核心产业链主体包括金融机构 ，主要 也已基本能代替。所以在业务方面与银行无多大创新。 功能在于提供资金 ，并承担信用风险；消费企业作为发展消 最后，传统金融企业的风险控制模式主要针对的是金额 费金融产品的关键场景方，销售产品提供服务并收取贷款 ；