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EGKJ公司应收账款案例研究 　　摘要：企业应收账款管理不善会导致企业资金周转不畅，增加企业的经营风险。文章通过对EGKJ公司应收账款管理情况的调查，发现该公司应收账款的回收风险突出、应收账款内部管理存在问题，进一步分析其原因，并提出完善应收账款管理的相应对策 关键词：应收账款 管理 措施 中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1002-5812（2016）16-0049-02 一、引言 2008年的金融危机使全国特别是长江三角洲地带，因产品积压，许多中小型制造企业因产品无销路、资金周转困难等各种因素导致濒临破产。据统计资料表明，30%以上民营企业倒闭的根本和直接原因就是资金链断裂，80%以上民营企业倒闭的共同因素是现金流有各种程度的问题。浙江省工商局统计显示，2008年上半年全浙江省就有1 200多家企业停止营业，其中包括一些行业的龙头企业，如中国缝纫机行业的龙头企业浙江台州的“飞跃集团”就是因为无充足的现金流而陷入财务困境 目前，我国中小企业已经是推动经济社会发展的重要力量。然而，中小企业自身的天然弱势决定了其发展困难重重。国际国内市场竞争日益加剧，面对买方市场的压力，信用交易成为必要手段。赊销在增加销售业绩、降低库存成本的同时，产生了应收账款回收风险，尤其在我国应收账款管理存在忽视信用管理、账款拖欠时间长等问题的情况下。如果不能及时收回应收账款，会造成应收账款额增大，若不能及时进行有效控制，公司很可能陷入资金周转不畅的局面，进而影响企业正常运转 二、 EGKJ公司应收账款现状 公司是一家专业从事冷却器、油泵等产品的设计、研发、生产、销售于一体的中小制造企业，依托自有厂房及加工设备和生产线按订单组织生产，建立营销体系，进行产品直销。总体上，下游市场未来市场空间较大，对冷却设备的需求分为两方面：一是煤化工、电力等行业扩大产能、产业升级等新增相关设备的需求；二是受国家节能减排等政策因素的推动。上游行业基本属于竞争性行业，总体议价能力相对较强 （一）应收账款整体情况分析。随着市场竞争的日趋激烈，EGKJ公司不得不通过赊销扩大市场占有率，赊销已经成为EGKJ公司收入增加的主要手段。EGKJ公司应收账款规模如表1所示，公司应收账款账面余额逐年增加，增长率在20%以上，而且应收账款的增长幅度大于营业收入、经营活动现金流量。可是该资产并不是能够立即变现的资产，影响企业的资金链。公司应收账款的增加主要是销售规模增加和下游客户采购及付款周期的延长所致。EGKJ公司的应收账款规模总体情况不容乐观 （二）应收账款变动分析。该公司应收账款的账龄大于5年以上的有上百万元，且此种款项收回的可能性很小。公司应收账款账龄主要在两年以内，两年以内的应收账款余额占当期总额的比例分别为 87.67%、91.02%和 96.45%。其中，账龄在 1 年以内的应收账款余额所占比例分别为76.30%、74.71%和 93.46%。可见，EGKJ公司应收账款的回收速度比较慢，逾期造成企业营运资金紧张，拖欠上游供应商，增加对银行的借款，应付账款居高不下的同时财务费用上升 （三）应收账款周转率分析。同行业中爱力浦2014年1至6月应收账款周转率为0.94；威马股份为0.77。而EGKJ公司应收账款周转率为 1.42（2014年1―8月），低于同行业可比公司，资金使用率逐年下降 （四）应收账款回收风险分析。EGKJ公司近三年前五名应收账款占比在40%左右，2014年EGKJ公司有196家客户存在应收账款余额，情况如表2所示，存在大客户信用风险 （五）应收账款的客户单位情况。从表2可知客户数量过多，5万元以下的小客户有94个，占比48%，而应收账款余额只占2%，分布分散，质量参差不齐，管理难度增加 三、分析得出结论 （一）EGKJ公司应收账款管理存在的问题 1.受下游行业影响的风险。EGKJ公司下游市场主要包括风电行业、轨道机车行业、输配电行业，这些行业近年来存在经营风险，所以存在需求风险；且下游行业对产品的性能、质量、可靠性不断提出更高的要求，如果未来公司产品技术性能指标不能契合下游市场需求，公司产品将面临被竞争对手超越及市场淘汰的风险 2.应收账款回收风险问题突出。（1）客户集中的风险。据不完全统计，风力发电机制造商已超过80家，前十名企业的产能却占据了国内市场份额的80%。另外，轨道机车市场主要为南车、北车两大国有垄断企业及其下属相关企业。若其下属单位采购自主权减弱，将影响公司经营业务的开展。该公司2014年1至8月份前五大客户销售额占销售总额的一半且逐年上升，而且两家客户销售占比大幅上升已超过30%。下游市场是一个相对集中的局面，可能会对公司影响不利。（2）中小客户风险。中小客户数量多