西安市小微企业融资模式研究.doc

西安市小微企业融资模式研究 　　摘要： 小微企业是我国经济体系中的重要组成部分，它对促进经济增长、解决就业压力和经济增长等起着重要作用，由于融资难制约了西安市小微企业的发展。通过互联网金融下西安市小微企业融资模式进行研究，主要模式有P2P网络借贷融资、众筹和大数据金融融资模式 关键词：互联网金融；小微企业；融资模式 中图分类号：F83 文献标识码：A doi：10.19311/j.cnki2016.12.046 小微企业是我国经济体系中的重要组成部分，它对促进经济增长、解决就业压力和稳定经济起着重要作用。截止2013年年底，我市小微型企业数量为6.35万家，占企业总数比重为94.56%；大中型企业占比仅为3.54%，说明我市以小微企业占主体。但是，制约小微企业发展的主要因素之一就是融资难问题，由于融资环境和技术问题阻碍了小微企业通过银行信贷和资本市场进行融资，导致小微企业融资难。近年来，国家不断促进普惠金融，通过互联网金融来解决小微企业融资难的问题。本文主要介绍互联网融资模式有：P2P、众筹和大数据金融融资平台，如何来解决对小微企业融资难问题及对策，为促进我市小微企业发展提供参考 1互联网金融相关概述 1.1互联网金融的概念 目前，在国内对互联网金融的概念没有统一定义的标准，国内最早的互联网金融概念由狄卫平和梁洪泽提出，即依托国际互联网实现，以适应电子商务发展需要的金融活动，比较笼统。罗明雄等（2013）在互联网金融一书中集合各方观点，定义互联网金融是利用互联网技术和移动通信技术等一系列现代信息科学技术实现资金融通的一种新兴金融服务模式。互联网金融是传统金融与互联网精神相结合的新兴领域，通过互联网、移动互联网等工具，将改变传统金融结构及运行模式，使金融业务透明度更强、参与度更高、成本更低、操作上更便捷。理论上任何涉及到了广义金融的互联网应用，都应该是互联网金融 1.2互联网金融的主要特征 1.2.1服务具有针对性和个性化 互联网金融服务相对传统金融业务服务的对象主要为小微企业或小客户，由于小微企业或小客户需要的信贷服务金额较小且个性化较强，在传统金融业务中小微企业的融资问题很难得到满足，在互联网金融时代小微企业的融资难问题得到了快速、高效和个性的解决 1.2.2服务更加高效和便捷 通过计算机网络进行金融业务处理，业务操作更加规范化、流程化、标准化和处理业务速度较快，为客户提供高效、快速、方便和个性化的金融服务。阿里巴巴的宜人贷通过网络平台利用数据库信息收集、分析，建立风险评估和资信分析模型，客户请申请贷款、审核、批准到资金到账最快2小时就可以完成 1.2.3服务成本较低 互联网金融模式下提供服务，由于没有中介，资金供需双方通过网络平台进行申请、甄别、审核、配对和完成交易，所以交易成本较低。通过互联网金融模式不仅可以提高信息的透明度，降低了信息不对称，客户利用网络平台快速寻找到适合自身的交易对象，而且减少资金供应方开设营业网点的资金投入和运作成本 2西安市小微企业融资困境 2.1小微企业融资渠道狭窄 小微企业可以通过两个渠道进行融资：第一，内部融资，主要资金来源有自有资金、向家人或亲戚朋友借钱和经营过程积的累资金。第二，外部融资，既可以通过银行获得贷款，又可以通过资本市场进行融资。但是，由于小微企业具有风险较大、规模较小、抵押物不足和信用级别较低等特点，很难取得银行融资支持。通过资本市场进行融资，由于资本市场门槛高，同时西安市有作为二线城市，资本市场不发达，小微企业很难通过发行股票进行融资。在债券融资方面，由于发行债券融资的一般为企业效益较好、信誉度较高的企业，小微企业很难通过发行债券进行融资。因为小微企业融资以内部融资为主，所以，西安市小微企业融资渠道比较窄 2.2小微企业融资成本较高、风险较大 由于小微企业的规模较小、管理制度不完善、财务信息没有完全公开化，很难获得小微企业的经营状况的财务信息，导致小微企业从外部融资难度和成本。由于小微企业不能提供银行信用评价需要的资料，进行审核，同时小微企业经营风险较大、抗风险能力较弱、经营周期不确定，倒闭的可能性较大，所以银行在进行贷款时，贷款率相对较高，审核中间会产生评估费、公证费等，导致了小微企业的融资成本融资数额有限，但成本增加。民间借贷是相对正规金融而言的，是正规金融有益补充，由于民间借贷手续简单、方式灵活、速度较快等优点，对解决小微企业融资难发挥重要作用。但我市民间借贷受到法律法规的限制，发展速度较慢，融资的利息成本相对较高，由于小微企业为了解决资金需求，不得不向民间借贷进行资金借贷，由于借贷成本高，时间短，导致了我市小微企业在发展中的融资成本较高