融资融券基础知识(员工篇).ppt

谢谢！ * * * * * * * * * * * 四、融资融券基础知识 （五）保证金比例 6、公司规定 （3）融资融券业务试点初期，公司公布的融资保证金比例下限为60%，融券保证金比例下限为65% （2）融券保证金比例=公司公布的融券保证金比例下限 + 1- 公司公布标的证券的折算率 （1）融资保证金比例=公司公布的融资保证金比例下限 + 1- 公司公布标的证券的折算率 四、融资融券基础知识 （五）保证金比例 6、公司规定 （4）公司有权调整融资保证金比例下限、融券保证金比例下限 （5）公司在公司网站（）、营业场所、融资融券网上交易客户端公布标的证券融资保证金比例、融券保证金比例。 （6）公司规定的保证金比例不得低于交易所规定的最低比例。 四、融资融券基础知识 （五）保证金比例 举例： 假设公司确定的深发展A（000001）的折算率为60%， 深发展A的融资保证金比例、融券保证金比例分别是多少？ 1、融资保证金比例=60%+1-60%=100% 2、融券保证金比例=65%+1-60%=105% 四、融资融券基础知识 （六）保证金可用余额 保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。 四、融资融券基础知识 （六）保证金可用余额 计算公式： 保证金可用余额＝现金+∑（充抵保证金的证券市值×折算率）+∑［（融资买入证券市值－融资买入金额）×折算率］＋∑［（融券卖出金额－融券卖出证券市值）×折算率］－∑融券卖出金额－∑融资买入证券金额×融资保证金比例－∑融券卖出证券市值×融券保证金比例－利息及费用 公式中，融券卖出金额＝融券卖出证券的数量×卖出价格，融券卖出证券市值=融券卖出证券数量×市价，融券卖出证券数量指融券卖出后尚未偿还的证券数量；∑［（融资买入证券市值－融资买入金额）×折算率］、∑［（融券卖出金额－融券卖出证券市值）×折算率］中的折算率是指融资买入、融券卖出证券对应的折算率，当融资买入证券市值低于融资买入金额或融券卖出证券市值高于融券卖出金额时，折算率按100％计算。 四、融资融券基础知识 （六）保证金可用余额 保证金可用余额 + - + - - 现金 充抵保证金的证券市值×折算率 未了结融资合约、融券合约占用保证金 融资融券交易产生的浮盈浮亏 经折算后形成的保证金 融券卖出金额 融资利息、融券费用 - + - 四、融资融券基础知识 （六）保证金可用余额 投资者融资买入或融券卖出时所使用的保证金不得超 过其保证金可用余额。 举例： 假设客户李先生信用账户有100万资金，200万证券市值万科A，公 司确定的万科A的折算率为70%，客户以10元价格融资买入浦发银行1万 股，公司确定的浦发银行的折算率为60%，客户信用账户保证金可用余 额是多少？（不考虑交易手续费用、融资利息，假设万科A与浦发银行 的价格没有变化） 浦发银行的融资保证金比例=60%+1-60%=100% 融资买入浦发银行占用保证金=10元×1万股×100%=10万元 保证金可用余额=100万+200万×70%-10万=230万元 四、融资融券基础知识 （七）担保物、担保物价值 1、担保物 担保物是指投资者提供的，用于担保其对公司所负融 资融券债务的资产，包括投资者提交的保证金、充抵保证 金的证券、融资买入的全部证券和融券卖出所得全部价款 以及投资者信用账户内所有其他资产。 2、担保物价值 担保物价值是指投资者信用账户中资金与证券市值的 总和。 四、融资融券基础知识 （八）维持担保比例 1、维持担保比例 维持担保比例是指投资者担保物价值与其融资融券 债务之间的比例。 2、计算公式 3、公司监测客户账户风险度的重要指标之一。 4、维持担保比例是实时变动的指标。 。 四、融资融券基础知识 （八）维持担保比例 举例： 假设某客户向信用账户转入200万元现金，转入300万元证券市值 的万科A股票，客户以20元价格融资买入招商银行6万股，招商银行的 融资保证金比例为100%、万科A的折算率为55%，该客户信用账户的维 持担保比例是多少？（不考虑融资利息、交易手续费用，假设万科A与 招商银行的价格没有变化） 现金+信用证券账户内证券市值=200万元+300万元+20元×6万=620万元 融资买入金额+融券卖出数量×市价+利息及费用=20元×6万股=120万元 维持担保比例= 620万元/120万元=517% 四、融资融券基础知识 （九）提取线、警戒线、平仓线 1、提取线 = 维持担保比例300% 2、警戒线 = 维持担保比例1