第3章投资银行的组织结构.ppt

投资银行业务的定位  对证券公司而言： 树立公司品牌，产生广告效应； 为公司创造利润； 提高公司专业水平，培养人才； 带来客户资源，为其他业务服务。 对客户而言： 承销商→战略、管理、财务咨询顾问 投资银行考核体系 证券公司 投资银行部 项目小组 项目小组 … 项目小组 项目人员 项目人员 … 项目人员 考核指标：项目数量、收入、成本费用、利润 投资银行业务成功的关键 以客户为中心； ?注重长期利益（风险控制）； ?良好的奖励激励机制； ?品牌、人才、客户。 投资银行业务人员的素质与机遇 需要具备的素质： ? 正直、诚实、单纯； ? 激情、冲劲、活力； ? 勤奋踏实； ? 专业能力强； ? 持续学习； ? 沟通能力强。 机遇 ?能提高自己的专业能力和综合素质； ?能建立自己的客户队伍，与优秀企业家建立友谊； ?能深入了解产业、企业、企业家、企业战略； ?较快完成资本的原始积累； 存在大量投资机会和未来控股上市公司的机会。 怎样打造一个优秀的投资银行团队 1 、对投资银行人员的素质要求 —良好的基础教育：以硕士为主 —扎实的专业训练：尤其是财务和法律 —较强的沟通能力：与客户交往、信任建立 —充分的责任感 —优秀的学习和总结能力：多个行业 —卓越的吃苦精神和勤奋：勤勉 总之，投资银行人员应该是行业的精英，是一个“多面手” 2 、优秀投资银行团队打造的要素 公司目标：与公司一起成长 企业文化：营造良好的人际氛围、自律约束 激励机制：以项目为核心的激励机制 协调管理：不同业务、一线业务人员与后台服务 人员的协调 投资银行人才的类别 创业型：领袖 专家型：模型、定量运算、程序 创新性：产品设计 管理型：管理人才 投行与客户关系 与客户保持长期合作的战略关系，奉行“与企业共同成长”的理念，是双赢的行为。 企业 投资银行 建立通向国际资本市场的通道 筹集发展所需资金 通过兼并收购扩大企业规模，增强竞争力 优化企业组织、财务结构 … 提供首次发行及上市服务 帮助企业在资本市场上不断融资 提供兼并与收购服务 提供关于企业重组等方面的专业意见 … “与企业共同成长”的经营理念 企业借助资本市场发展﹐投资银行也将受益： 坚实客户基础的保证 可观的收益 良好的市场声誉 “与企业共同成长”的经营理念 创新精神：投资银行业务的灵魂 不断创新的精神：投资银行业务的灵魂 “创新”是基于对客户情况的深入分析研究，对投资者心理和市场情况的敏锐判断，以及丰富的经验 “创新”主要体现在： 概念创新 技术操作创新 创造性的把握市场时机 创新精神：投资银行业务的灵魂 * 与客戶保持長期合作的戰略關係，奉行“与企業共同成長”的理念”，是一種雙贏的行為。在企業“成長”的過程中，企業需要建立通向國際資本市場的渠道；需要籌集發展所需資金；需要通過兼并与收購來擴大規模，增強競爭力；需要不斷優化自身的組織和財務結構，等等。這些方面均与資本市場及資本運作密切相關。投資銀行可在其中扮演重要的角色，為客戶提供“度身定做”的服務，包括首次上市及發行、資本市場融資、兼并与收購以及企業重組与咨詢等，從而与企業共同成長。 * 上述過程中，企業將借助國際資本市場并在投資銀行專業人才的協助下取得超常規的發展；而投資銀行也將從中獲益匪淺。首先，与具有發展潛力的企業建立戰略合作關係是投資銀行堅實客戶基礎的保證；其次，隨著企業規模的擴大，投資銀行業務的數量及每筆業務的交易額都將增長，這將為投資銀行帶來可觀的收益；另外，“与企業共同成長”的經營記錄將十分有利於投資銀行的市場聲譽，為其業務的進一步拓展打下基礎。 * * 上述過程中，企業將借助國際資本市場并在投資銀行專業人才的協助下取得超常規的發展；而投資銀行也將從中獲益匪淺。首先，与具有發展潛力的企業建立戰略合作關係是投資銀行堅實客戶基礎的保證；其次，隨著企業規模的擴大，投資銀行業務的數量及每筆業務的交易額都將增長，這將為投資銀行帶來可觀的收益；另外，“与企業共同成長”的經營記錄將十分有利於投資銀行的市場聲譽，為其業務的進一步拓展打下基礎。 * * 第三章 投资银行的组织结构 学习本章的目的及要求： 通过本章的学习，掌握投资银行的组织形态，了解投资银行的规模结构，把握投资银行的机构设置及业务模式。 第一节 投资银行的组织形