第十三章非平稳经济变量与协.ppt

  1. 1、本文档共21页,可阅读全部内容。
  2. 2、有哪些信誉好的足球投注网站(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
  3. 3、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载
  4. 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
查看更多
第十三章 非平稳经济变量与协整 第一节 非平稳时间序列与虚假回归 第二节 单位根检验 第三节 经济变量的协整性 第四节 误差修正模型 * 第一节非平稳时间序列与虚假回归 一、再论非平稳时间序列 根据上一讲分析,非平稳时间序列可分为强非平稳和齐次非平稳两种类型,但按照伯克斯-詹金斯的研究可知,实践中的时间序列一般都属于齐次非平稳。因此可写成 以上形式说明两点: ①时间序列非平稳性的检验等价于单位根检验; ②非平稳时间序列一般都具有单整性,它的自回归算子有几个单位根,就是几阶单整。 关于非平稳时间序列有如下结论: 二、虚假回归 1. 虚假回归涵义:当求两个相互独立的非平稳时间序列的相关关系时,常常得到一个相关系数显著不为0的结论。当用两个相互独立的非平稳时间序列建立回归模型时,常常得到一个具有统计显著性的回归函数。分别称此为虚假相关和虚假回归。 2. 虚假回归实例 设数据生成系统: 其方差远远大于正常t分布的方差,它的分布是发散的(图13.1),可见拒绝β1=0的概率非常大。而按照设定条件,理应有β1=0,但由于变量的非平稳性使得假设检验结果与真实情况相背离。这样的回归就是虚假回归。 这一实例说明:经典计量经济学的模型检验方法有时是存在漏洞的。 3. 4.实例中的DW分布 对于非平稳且相互独立的xt和yt进行线性回归并计算DW,根据菲利普斯的研究:DW为右偏态分布,且当样本容量趋于无穷大时,DW分布趋于0(图13.2)。而当两个时间序列相关时,DW近似服从以2为均值的正态分布,当样本容量趋于无穷大时,DW收敛于一个非0值。可见,DW的值可用来作为区别真假回归的一个办法。 5.虚假回归原因分析 因为数据生成系统的真实性,建立模型 第二节 单位根检验 一、DF统计量分布特征 此近似模型与前面讨论的自回归模型形式完全一样,因此,β的DF分布也可看作是一样的。以下就根据DF分布来检验yt的非平稳性,即单位根检验。 二、单位根检验 DF检验也可用另一种形式表达: 单位根检验注意事项: 根据前面对该形式分析,当yt非平稳,其DF分布与AR(1)相似,因此可采用类似AR(1)情形的DF检验。 因式中含Dyt的滞后项,所以此时的单位根检验称为增项DF检验或ADF检验。 作ADF检验应注意事项: ①滞后项个数k的选择准则:一要充分大,以消除vt的自相关;二要尽量小,以保持更大的自由度。 ②检验用临界值与AR(1)时一样。 实际中的时间序列一般不是AR(1)形式,所以ADF检验是最常用的单位根检验法。 例1(P332) *

您可能关注的文档

文档评论(0)

junjun37473 + 关注
实名认证
内容提供者

该用户很懒,什么也没介绍

1亿VIP精品文档

相关文档