丁克家庭理财计划.doc

“丁克”家庭理财计划 ? 一，基本情况 根据案例中所披露的信息，我们可以得知客户的基本情况如下： 客户基本情况： 程先生：33岁，工作11年，医疗器材公司驻汉代表处负责人。 程太太：33岁左右，报社编辑。 程先生和程太太为“丁克”一族，没有养育子女的计划。 人生阶段：程先生的家庭现在已经基本进入了家庭成长期和成熟期，在这一阶段，事业处于快速上升阶段，工作繁忙，压力较大，但是由于没有养育子女的家华，程先生可以在工作之余，尽情享受生活，有更多的时间和金钱来提高生活的品质。 职业特征：程先生供职于医疗代表公司，职位是代表处负责人，这一职位具有相对的稳定性，就业风险较低，由于案例的信息披露中，没有涉及到关于程先生关于更换工作或自主创业等方面的信息，故在本理财计划中暂不考虑此方面的影响。程太太供职于报社，担任编辑，此工作的稳定性相对较高。 ? 二，原始需求 1，明年初期购买10万元左右的轿车。 2，对未来的养老计划较为担忧，希望通过理财计划来保障退休后的生活。 3，追求长期，稳定的投资 ? 三，基本假设 1，通货膨胀率：由于我国经济处于持续快速发展的阶段，近几年，我国的平均通货膨胀率较低，因此，在本理财方案中，我们预测未来10年我国的平均通货膨胀率擦为2％。 2，利率水平：目前我国的储蓄利率水品在经历了历史性的底水平以后，已经进入了一个缓慢的加息周期，我们预测未来10年内的利率水品，会在现有的基础上，实现缓慢的，持续的增长，预计年增长率为1％。 3，收入增长率：因为行业类别的不同，根据程先生所处的医疗器材行业的收入增长水品，以及程先生所担任的职位，我们假设程先生的收入增长率为3％，程太太的收入增长水平为2％，得出家庭的收入增长率为2.6％。 4，最低现金持有量：从财务安全的角度出发，家庭中应当持有最低现金金额，根据程先生家庭的实际情况，失业的可能性不大，夫妻处于青年时期，健康状况良好，没有养老（案例中没有信息披露，故假定为无）以及养育子女的负担，故我们建议程先生的家庭最低现金持有量为1万元。 5，风险偏好测试：程先生家庭的投资主要集中于房产，股票等，应对程先生进行风险偏好能力的测试，由于此步骤无法实现，我们假定程先生属于温和进取型投资者。 ? 四，财务现状 1，资产结构：拥有房产两处，市值分别为32万（贷款15万，15年还清），40万（贷款25万，10年还清，案例中没有披露，根据一般房贷比例得出），股票基金共计4.5万，现金和活期存款2万，定期存款3万，黄金及收藏品0.5万。 2，资产负债情况 资产负债表 资产 负债 资产项目 金额 贷款项目 金额 现金及其等价物 20000 贷款 250000 现金 10000 商业住房贷款 250000 活期存款 10000 ? ? 金融资产 75000 ? ? 定期存款 30000 ? ? 偏股型基金 45000 ? ? 实物资产 720000 ? ? 房产（自用） 400000 ? ? 房产（投资） 320000 ? ? 黄金及收藏品 5000 ? ? 总资产 820000 总负债 250000 净资产：820000－250000＝570000 ? 3，收支情况 收入项目 金额 占收入比例 程先生工资 48000 42％ 程先生年终奖金 15000 13％ 程太太工资 36000 31％ 程太太年终奖金 5000 4％ 其他收入 ? ? 房租 12000 10％ 总收入 116000 100％ ? 支出项目 金额 占支出比例 日常支出 24000 29% 房贷还款 48000 59% 旅游支出 8000 10% 赠与支出 2000 2％ 总支出 82000 100％ 4，财务指标分析 A，偿付比率 净资产÷资产＝570000÷820000＝0.7 偿付比例高于0.5，说明该家庭具备一定的偿还债务能力。 B，负债总资产比率 负债÷资产＝0.3 该家庭负债总资产比率适中，说明该家庭的具备一定的偿还债务能力。 C，负债收入比率 负债÷收入＝250000÷116000＝2.16 负债收入比率远高于0.4，表明该家庭的财务状况处于非良好状况。 D，储蓄比率 盈余÷收入＝34000÷116000＝0.29 从储蓄比率可以看出，该家庭在满足当年的支出外，还可以将29％的收入用于增加储蓄或者投资，但是该家庭的负债比率过高，并有在明年初买车的计划。 E，流动性比率 流动性资产÷每月支出＝20000÷6667＝3 一般流动性比率应该控制在3左右，过高则影响该总资产的收益率，过低则对正常的生活保障造成风险，该家庭的流动性资产比率正好符合要求。 F，投资与净资产比率 投资资产÷净资产＝75000÷570000＝0.13 表明该家庭的净资产中有13％由投资构