基金相干概念.doc

三、基金相关概念 （一）基金管理人、基金托管人与基金经理 （二）基金的募集期 （三）封闭式基金的存续期 （四）开放式基金的封闭期 （五）开放式基金的开放日 （六）基金的认购、申购与赎回 （七）基金分红 （八）基金的拆分 （一）基金管理人、基金托管人与基金经理 基金管理人——具有专业的投资知识与经验，根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定，经营管理基金资产，谋求基金资产的不断增值，以使基金持有人收益最大化的机构。 基金管理人只能由专门从事基金管理业务的基金管理公司担任 基金托管人——投资人权益的代表，是基金资产的名义持有人或管理机构。 基金托管人的职责： 1.安全保管基金资产 2.执行基金管理人的划款及清算指令 3.监督基金管理人的投资运作 4.复核、审查基金管理人计算的基金资产净值及基金价格等 基金经理——受基金管理人的委托，对基金进行运作和管理的负责人。 一般来说他是基金公司的雇员，他代表基金公司管理基金，作出适当的投资决策，他是基金管理的灵魂人物，其能力影响基金的整体报酬。 （二）基金的募集期 基金的募集期——基金合同和招募说明书中载明，并经中国证监会核准的基金份额募集期限，自基金份额发售之日起最长不超过3个月。 （三）封闭式基金的存续期 基金的存续期——一只基金从发行成立到终止所经历的一个时间周期。 按照相关的法规规定，我国封闭式基金的存续期不得低于5年，而市场上现有封闭式基金的存续期一般是15年 。 如果基金过了存续期限，可以选择解散基金，把资金按照持有份额的比例退还给投资者，也可以选择申请续期。 开放式基金的存续与否完全取决于基金的投资业绩是否能够吸引投资者。 （四）开放式基金的封闭期 开放式基金的封闭期——开放式基金成功募集足够资金后，会有一段时间，不接受投资者赎回基金的申请，这段时间称为封闭期。 设定开放式基金的封闭期的原因： 一方面是为了方便基金的后台（登记注册中心）为日常申购、赎回做好最充分的准备。另一方面基金管理人可将募集来的资金根据证券市场状况完成初步的投资安排基金封闭期不得超过3个月。 （五）开放式基金的开放日 开放式基金上市前，只在特定的时间进行申购等手续。当开放式基金的封闭期结束后，就进入了开放式基金的正常申购赎回期，这一天就称为开放式基金的开放日。 （六）基金的认购、申购与赎回 基金认购——投资者在基金募集期按照基金的单位面值加上手续费购买基金的行为。 基金申购——投资者在基金成立之后，按照基金的必威体育精装版单位资产净值加上手续费购买基金的行为 。 基金赎回——投资者将已经持有的开放式基金单位出售给基金管理人，收回资金的行为。 （七）基金分红 基金分红——基金实现投资净收益后,将其分配给投资人 基金分红有现金分红和红利再投资两种方式 现金分红，即向投资者分配现金。 红利再投资，即将投资者分得的收益再投资于基金，并折算 成相应数量的基金单位。 （八）基金的拆分 基金拆分——在保持基金投资人资产总值不变的前提下，改变基金份额净值和基金总份额的对应关系，重新计算基金资产的一种方式。