钢铁行业去产能与进出口.pdf

钢铁行业去产能与进出口 2015 年12 月中央经济工作会议提出了“稳定经济增长，要更加注重供给侧结构性改革”的总体思路， 同时提出在适度扩大总需求的同时，实现“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”五大具体任务， 并将“去产能”作为五大任务之首，这表明党中央在综合分析世界经济长周期和中国发展阶段性特征及其 相互作用后，从认识经济发展新常态到适应并引领新常态所作出一项的重要决策部署。 2016 年，是十三五规划开局之年，更是全面建成小康社会决胜阶段的开局之年。当年2 月，国务院 发布《关于钢铁行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》开启了化解钢铁产能的大幕，意见明确提出钢铁 行业化解过剩产能的工作目标是未来3 至5 年，退出产能5 亿吨、减量重组5 亿吨。随后，为了强化政策 引导和工作推进，财政、人保、环保等部门，还研究制定并出台了8 个专项配套政策文件，使得当年的钢 铁“去产能”任务目标提前完成。根据国家发展改革委数据显示，2016 年 10 月份，中国钢铁行业就已经 完成全年 4500 万吨的“去产能”任务目标。另据不完全统计，全年中国钢铁行业实际退出产能将达 9000 万吨左右，是国家确定的任务目标的两倍左右。这一“战绩”有力促进了钢铁行业效益回升和提质增效， 也使得企业和社会信心不断增长。然而，当前中国钢铁行业产能过剩状况仍较为严重，去产能任务在新的 一年里将进一步加重，去产能工作任重而道远。 一、十年来，钢铁行业产需同步扩张，2016 年产需由降转增；库存在合理区间内出现反弹，行业前 景趋于乐观 近十年来，随着中国经济社会的快速发展，中国钢铁产量也迅猛扩张。据中国钢铁工业协会和世界钢 铁协会的数据显示，中国粗钢产量从2006 年的4.2 亿吨起，经过短短8 年就实现了产量翻番，之后在2015 年出现短暂下降，降幅为2.3%，这也是自1981 年以来中国粗钢产量首次出现下降。到2016 年，受钢材价 格反弹、企业生产积极等因素刺激，再度恢复小幅增长，为8.08 亿吨，同比增速由2015 年的下降2.3%恢 复为增长1.2%。同期，中国粗钢产量占全球粗钢产量的比重，也由2006 年的占三分之一（33.7% ），在2013 年提升至49.8% ，之后一直保持这一高度，2016 年比重为49.6% ，较2015 年提升0.2 个百分点。据世界钢 铁协会统计，2016 年全球粗钢产量为16.285 亿吨，同比增长0.8% 。（图1） 图1：2006 年以来全球及中国粗钢产量情况（数据来源：世界钢铁协会） 与此相同步的，是中国粗钢消费量的逐年走高。从2006 年的不足4 亿吨，到2013 年达到7.7 亿吨的 历史最高点，之后受经济增长放缓等因素影响，2014 年、2015 年连续两年萎缩。到2016 年，受到房地产、 汽车和基础建设投资增加推动，中国粗钢消费量再度恢复增长，达7.1 亿吨，同比增速在经历了2014 年的 下降3.3%和2015 年的下降 5.4%后恢复至增长2% 。同期，中国粗钢消费量占全球粗钢消费量的比重，也 有2006 年的31.6%升至2013 年的46.4% ，之后虽有回落但仍保持相对较高的水平。（图2 ） 图2：2006 年以来全球及中国粗钢消费量情况（数据来源：世界钢铁协会） 从库存角度看，近年来，中国钢材库存压力较大，钢铁行业产能过剩情况严重。一方面，是各地为 保持经济增长，鼓励钢铁企业开足马力生产，产量持续高位运行；另一方面，是国际国内市场总体疲弱， 有效需求不足，供需失衡现象严重。从兰格钢铁网公开发布的全国钢材社会库存指数可以看出，近年来， 中国钢材库存压力巨大，随着国家化解产能严重过剩和去产能任务的推进，到2016 年这一压力有所减少。 具体来看，2015 年兰格钢铁网编制的全国钢材社会库存指数自当年3 月的150 点高位持续回落，到年底仅 为85.5 点；到2016 年，则表现为总体低位运行、年初和年底相对高企，呈现出W 型走势；其中2016 年3 月中曾出现121.2 的年内高位，4 月下旬后保持在100 点以下低位运行，年底最后一个月则又从不足80 点 升至95 点上方。一方面，去产能工作的逐步推进，使得全国库存总体回落。另一方面，钢材价格走高，给 下游企业规避风险、补充库存带来积极性，出现一定程度的翘尾。尽管如此，相较于2013 年全国钢材社会 库存指数 228.9 点的高位，当前的库存指数仅为当时的三分之一强，表明中国钢材社会库存水平仍在合理 范