中国P2P网贷行业发展与评价报告.pptx

——P2P网贷金融风险管理与分析 中国P2P网贷行业发展与评价报告 一、P2P网贷金融概述 P2P网贷（Peer to Peer Lending）作为网络金融的典型代表和中介平台，为借贷双方提供信息沟通、信用评价、投资咨询等促成交易完成的金融服务，旨在实现个体之间或个体与企业之间通过网络实现直接借贷。2005年全球首家P2P网络借贷平台Zopa在英国成立，随后，P2P这一新型借贷模式迅速获得了市场认可，迅速传入其他国家，在世界范围内广泛展开。我国自2007年出现第一家P2P借贷平台——拍拍贷以来，平台数量开始快速增加，2012年之后更是以惊人的速度迅速增长。截至2013年12月，全国范围内活跃的P2P网络借贷平台已超过350家，累计交易额超过600亿元。P2P网络信贷并不只是简单的民间个人借贷的网络化，而是一种全新的金融理念和金融形式，核心是“基于互联网思想的金融”，被赋于民主金融、普惠金融和金融脱媒等多种意义。P2P网络信贷以互联网技术作为支撑，资金需求者可自行发布融资需求信息，包括金额、利息、还款时间和方式；投资者根据融资人发布的信息，自行决定借出金额。 我国P2P网贷发展 行业发展时间短、规模增速大 二、P2P网贷的定位 P2P作为一种网络金融时代下的金融创新模式是完善金融体系、填补信贷空缺，弥补中小企业融资缺口，缓解民间资本投资需求的重要工具，所引发的长尾效应也引起了世界范围内高度关注。 由于各国的法律制度和经济环境不同，P2P借贷在各国的发展模式也不完全类同。当前，我国P2P行业在传统模式的基础上衍变出了多种具有“中国特色”的商业模式，有的相对传统模式甚至产生了很大程度的变异，这使得P2P内部风险管理和外部金融监管变得更加复杂。 长尾理论 Vs. 二八法则 受惠于P2P网贷融资 三、国家对待P2P网贷的态度 我国监管当局对P2P借贷这种创新的金融形式保持了较在的容忍：这一方面给予了P2P行业一定的发展空间，另一方面也使得P2P行业各种风险和问题充分地暴露出来。中国人民银行行长周小川认为，互联网金融出现的挑战是客观存在的，重要的是要适应这种新的发展和新的科技挑战，加快我们学习步伐，及早地吸取经验教训，同时不断地更新规章制度和监管标准，这样这能使整个金融业保持一个健康的发展方向。 当前，随着P2P行业的快速发展以及各种风险和问题的不断显现，监管介入脚步已经越来越近。中国金融监管当局对P2P等新的金融发展形式的态度是倾向承认其合法性，并呼吁阳光化发展。在政策和制度环境对P2P行业规模发展提出要求之际，风险控制是当务之急。做好风险管理体系的顶层设计，掌握风险特征和变动趋势，才能防范和化解风险。 四、建立风控体系是P2P网贷发展关键 由于P2P的发展历史不长，尚未形成完整且全面的P2P网络借贷风险管理体系。风险就像一把悬在中国P2P网络借贷行业头上的达摩克利斯剑，关乎到这个行业整体的生存和发展。有效风险管理是当前中国P2P网络信贷生存与发展的基石，构建可靠、高效的风险管理体系是从根本上解决P2P网络借贷风险的有效办法。在当前P2P行业发展时间短、规模增速大、风控技术弱的情况下，如何借鉴国内外成熟的风险管理体系和机制，针对中国P2P网贷发展现状，建立适合我国P2P的风险管理体系，不仅是对传统金融风险管理的补充，而且在风险管理中建立的信用机制、市场化机制及技术机制了将对金融改革有重大意义。 五、P2P网贷风险环境成因 P2P网络借贷与传统的金融风险管理既有共性之处，又有不同之地。金融创新与金融监管和风险管理存在着一种正向博弈的关系。风险管理需求促进金融创新发展，而金融创新发展又促进金融监管与风险管理完善。金融创新的出现，使原有金融监管和风险管理手段全部或部分失效，因此，必须寻求新的风险管理手段，制定更严厉的监管措施来规范和约束金融行为。只有内部风险管理完善，外部监管体系健全，才能保持P2P这种创新性金融服务更为透明，实现真正的普惠金融，把民间个体借贷通过P2P阳光化，满足小贷及大众理财需求。 随着中国网络金融的不断发展，中国P2P在本土化的运营过程中诸多水土不服现象已经开始凸显。由于缺乏政府的介入和监管，相关的法律法规的缺位，加上风险管理技术的相对落后，导致了市场中出现了在量劣质产品，给整个行业的发展带来不良影响，同时也给包括投资者、借贷者以及P2P平台本身都带来了巨大风险。最直接的表现就是行业发展混乱、平台“跑路”频发。 A、法律体系不完备，监管主体不到位 尽管中国P2P网络贷款进行的是互联网借贷中介业务，但是平台公司一般注册为金融信息咨询服务、电子商务类公司。迄今为止，国内对于P2P的定义、准入、信息拜城、披露等都处于立法白境地。 当前，我国涉及民间借贷的法律和司法借鉴只有《合同法》《民法通则》和最高法院《关于人民法院审理借贷