浅谈私募基金.ppt

私募基金吸引了谁 私募股权基金的起源 私募股权基金几种基金简单区别 私募股权基金的设立和募集 私募股权基金在中国的立法现状 到目前为止，从私募股权基金的募集和设立形式上，我国初步形成了公司制、信托制和有限合伙制私募股权基金的基本法律框架，也即： 一是以《公司法》、《创业投资企业管理暂行办法》为主形成的对公司制私募股权基金的法律规范； 二是以《信托法》、《信托公司管理办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》为主形成的对信托制私募股权基金的法律规范； 三是以《合伙企业法》为主形成的对合伙制私募股权基金的法律规范。 此外，在上市退出上，还包括《公司法》、《证券法》、《首次公开发行股票并上市管理办法》等法律体系。 私募股权基金的组织形式 为什么选择有限合伙制 私募股权基金对企业的作用 私募股权基金的特征 1、在资金募集上，向特定机构和个人募集，通常包括银行、养老基金、保险公司、上市公司以及未上市大型集团公司等。 2、在投资上，多采用权益型投资方式。可通过参与被投资企业的经营管理并提供增值服务。 3、在投资期限上，一般可达5-7年，甚至更长，属于中长期投资。且多为封闭性投资，在投资期内不能退出，或只能通过IPO、并购、回购等方式退出，流动性差。 4、在退出机制上，私募股权基金运作的基本特点是“为卖而买”，在投资的初期一般就会设置退出机制。 私募股权基金与其他理财工具的对比 我们一直在努力 房产 房产和地产都属于不动产。不动产是指土地和土地上的定着物。不动产包括各种建筑物和生长在土地上的各类植物。房产是房屋产品归谁所有，亦即对于房屋的占有、使用、收益和处分的权利。地理位置对房产价值和价格的形成起着关键的作用。 分类：包括住宅用房和商业用房。 评述：与土地不能分离或不可移动，否则将改变其性质或其价值。房产具有商 品属性，具备消费和投资的双重性。无论自住或出租，都可以当做一种投资行为。 风险指数： 收益指数： 流动性 ： 投资期限：数年～数十年 投资门槛：10,000元级 Real estate 房产 优点：自用与投资相结合（年轻人换房也能换出百万富翁）、收益较高，尤其 是商业地产，平均年收益8%以上、支柱产业发展空间大（国家城市化进程使房 地产行业的发展在近10年依然是发展主流）。 缺点：大部分房产投资需要较高的资金，尤其是住宅入产权交易变现受手续的 影响周期长。 投资注意事项： 住宅看品质，看开发商实力。 商业看地段，看经营，看开发商实力。 密切注意市场动向，把握价格变动带来的利润。 Real estate 居安思危的投资 保险 保险简单的说就是保障。它保障我们在受到意外和疾病时生活品质不会受影响。市一中投保人支付保险费，保险人承担给付或赔偿金责任合同约定。 分类：按保险标的：分为人身保险、财产保险和责任保险。根据是否盈利的标 准，可分为社会保险和商业保险。 评述：个人风险管理的核心工具。理财必备基础工具，抗风险作用不可替代。 风险指数： 收益指数： 流动性 ： 投资期限：1天～20年，一般以年为单位。 投资门槛：不限，家庭 居安思危的投资 保险 优点：风险转移能力（支付保费风险与保险公司均摊、财务保护伞（发生意 外伤害、疾病、天灾等时资金赔付）。 缺点：发生赔付时核保手续复杂、理赔周期长、变现难、提前解约损失不小。 投资注意事项： 保险理财有必要，比例不能过于 高；意外、疾病保周全，10%错不 了！ 投资的宠物 股票 股票是股份证书的简称，是股份公司为筹集资金而发行给古董作为其持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。 分类：按股东权利分类：普通股、优先股和后配股。在我国上交所与深交所上 市的股票都是普通股。 评述：股票是一种永不偿还的有价证券，是资本市场的主要长期信用工具。 风险指数： 收益指数： 流动性 ： 投资期限：1天～数年 投资的宠物 股票 优点：收益高（为什么叫投资的宠物？坊间的传说）、可转让、流动性强（闲 散资金时买进，需要资金时卖出）、能达到控股公司的目的（一般人无需考虑） 缺点：风险大（股市出人命的事屡见不鲜）、市场不透明、受大户操控严 （都说股市是老百姓的榨汁机）。 投资注意事项： 股市有风险，投资需谨慎。 永远不变的你 黄金 黄金是财富的象征，黄金投资即包括实物产品，也包括与实物产品相关的衍生产品。