关于XXX设立股权投资基金的方案.ppt

* 关于XXX设立股权投资基金的方案 * 目 录 股权投资基金（PE)基本介绍 近期房地产基金市场发展动态 XXX发起设立房地产PE基金的构想 投资策略与拟投资项目 基金管理公司的筹建 融资募集安排 时间表及关键节点 * 股权投资基金（PE)基本介绍 私募股权投资基金（Private Equity Fund，PE fund），一般是指成立专门的基金管理公司，向特定对象募集资金，由基金管理机构管理，主要对未上市企业进行股权投资，并提高增值服务的集合投资制度。投资收益由投资者共享，投资风险由投资者共担。 房地产私募投资基金是从事房地产的收购、开发、管理、经营和营销获取收入的集合投资制度。它可以是合伙制、公司制或者信托制。是为投资者从事其自身的资金和管理能力所不能及的房地产经营活动的一种融资形式。房地产投资基金通过募集投资者的资金，委托给专业人员专门从事房地产或泛地产抵押贷款的投资，投资期限较长，追求稳定连续性的收益。基金投资者的收益主要是房地产基金拥有的投资权益的收益和服务费用。基金管理者收取代理费用。 * 近年房地产PE市场发展动态 开发商 合作者 基金规模 投资人 其他 金地集团（600383） 瑞银（环球资产管理）UBS 1.2亿美元 五家投资者分别来自欧洲、中东 和亚洲。 计划投资国内住宅开发项 目，该基金产品将透过包括 瑞银集团财富管理分销渠道 在内的国际销售网络募集。 盛世神州房地产 投资基金管理(北京)有限 公司 首期规模为5亿元人民币，合伙人 投资占首期的5%，再加上发起人 股东共同出资，发起人和管理人的 资金占到15%， 阳光100置业集团总裁易小迪、复 地集团董事长范伟、富汇投资管 理公司董事长曾军等房地产企业 老总 以房地产项目的股权投资为 主、债权投资为辅的房地产 私募基金管理公司、投资重 点为京津唐环渤海区域、长 三角以及经济发达城市。退 出方式：溢价回购、分红退 出、二级市场退出等。 普凯投资基金(Prax Capital) 募集金额为6亿元， 人民币基金 在天津开发区成立房地产投 资人民币基金，主要投资于 二线城市以住宅为主体的房 地产开发项目。 华润中国零售房地产 收入1号基金、华润 中国零售房地产开发1 号基金 花旗集团 总募资额将达到5亿美元 主要将投资于中国的大型购 物中心 泛华建设集团与签订 合作协议， 日照钢铁控股集团 一期规模为50亿元人民币 日照钢铁是第一个、也是最主要 的投资人（LP），具体的出资规 模则根据合作项目进程决定。 发起设立泛华建设发展基 金，主要投向地方城市建设 开发领域。 * 近年房地产行业类似投资产品收益情况 发行规模 期限 投资方式 预期年收益率 备注信息 福星颐美华庭股权投资集合资金信托计划 5000万-9000万 12个月 股权投资 8-9.5% 通过增资扩股的方式，达到占重庆星圳房地产开发有限公司90%的股权；信托资金全部用于 “福星颐美华庭”项目建设，取得信托收益并分配给受益人。 A类受益人：认购金额为100~300万元（不含）的自然人投资者预计年收益率为8%；B类受益人：机构投资者及认购金额为300万以上的自然人投资者预计年收益率为9.5% 建业集团房地产信托投资系列基金1号 6-8亿 ?3+1+1年 组合运用 12.06%-21.47%(上不封顶) 以增资和新设方式组合投资于建业集团下属的项目公司 2010年中诚信托天津中一天诚投资集合信托计划 18亿 27个月 股权投资 未定 以信托计划资产中货币形态部分信托资产（不超过18亿元人民币）对目标公司进行增资，认缴目标公司新增38000万元注册资本，增资后持有目标公司95%的股权。 明珠十一号浙江广厦全流通股股权收益权投资集合资金信托计划 10400万 12至18月 权益投资 8.2至9.5% 全用于投资浙江广厦股份有限公司持有其流通股的受益权 * XXX发起设立PE基金的设想 根据XXX公司发展战略，拟发起设立一只股权投资基金，为保证顺利募集成功，一期规模拟募集5-10亿。 基金管理人团队由XXX负责组建 PE基金主要投向养老养生项目、城市运营项目 投资期限（2+1或2+3） 目标投资回报为8-15% 以股权投资为主，主要投向XXX与外部合做者在各地进行城市运营、养老养生项目开发的项目公司股权。 * 基金结构设计 XX股权投资基金 （有限合伙） xxx xx基金管理公司GP 机构投资者LP 个人投资者LP 项目公司 城市运营项目 养老养生项目 委托管理 * 拟投资项目 项目周期 项目名称 项目类型 开发面积 投资额 短期项目 葫芦岛北港工业区项 目 城市运营、一级开发 启动区3.7平方公里， 其中2.7平方公里为商 业和住宅项目 天津临港工业区项目