分析几个坐庄案例.docx

分析几个坐庄案例（上） ? 作者：复盘专栏 ? 注：本文为复盘哥团队原创 ? 证监会最近罚了几个违规的案子，其中有一个是大概五个人凑合到一起，组成了一个“分工明确、合作愉快”的团队，主要靠在三只股票上坐庄，一年左右的时间，根据推测的总操盘资金翻了差不多2~3倍。更主要的是同期大盘基本是下跌的，2013-2014年上半年的熊市，逆势猛赚。 ? 从证监会的处罚文件里复盘哥团队配合坐庄期间的数据，来具体复盘一下，他们的坐庄模式。 ? 让我们来感受一下这几个人究竟是怎么坐庄的，坐庄模式是怎样的，坐庄股票的走势有什么不同，遇到这样的股票你该怎么操作。 ? 他们这种坐庄模式严格来说属于过路庄，短庄，就是干一炮就跑。跟老庄手法还不太一样。 ? 图1 ? 证监会披露，这几个人一共操纵了三只股票，分别是”劲嘉股份“、“首旅酒店”、“珠江啤酒”，操作周期大概为一年左右。 ? 他们的操作分工非常明确，有一个人也就是老大下决策，一个人负责资金统计和划转（是个年轻的姑娘），老大和另一个人负责提供资金，另外两个是操盘手。 ? 先来看下三只股票操纵的具体情况：（点击图片可以查看大图） ? 表1?表内数据根据证监会披露数据近似推算 ? 注：表内操盘资金是根据交易时间内，团队买入最多的交易日所动用的资金，至于他们总的投入资金肯定远不止这些。所以单只股票的总资金收益率可能在80-100%之间，三只股票的总资金复合收益率应该在2~3倍之间。 ? 一、简述一下操纵模式 ? 最开始操纵的是劲嘉股份和首旅酒店，首旅酒店操纵时间比较短，操盘资金也比较少，当然了个股盘子也是最小，收益率相对来说也比较低。 ? 然后操纵珠江啤酒，这个时候相对来说操作手段和经验比前两次应该娴熟不少，所以相同时间内收益率最高，对应的控盘程度也是相对最高的，控制了实际流通盘的大概50%左右，每天平均操作超过个股成交量的26%，差不多23个账户，对倒频率超过77%，并且还控制五个机构席位。 ? 劲嘉股份和珠江啤酒都有通过大宗交易方式购买股票，并且是折价，然后通过对倒拉抬价格从二级市场卖出。 ? 除去大股东持股锁定，个股的实际流通盘都不是很大，首旅酒店和珠江啤酒都在15亿左右。劲嘉股份稍微大一点，在50亿左右。并且换手率非常低，基本都在1%-2%之间，甚至小于1%，日成交金额维持在1亿左右，大多数交易日小于1亿。 ? 总结，选择流通盘子比较小，交易不是十分活跃换手率极低的冷门股，通过大宗交易并且折价的方式买入股票，然后通过对倒的方式拉升股价，在二级市场以高价卖出。 ? 二、分别来看下坐庄模式 ? 珠江啤酒 ? 1、基本情况 ? 珠江啤酒价格被操纵阶段（2014/01/09-2014/10/15），前期和大盘走势明显背离，大盘横盘震荡期间，珠江啤酒最高逆势上涨88%。 ? 图2 ? 放大来看下上证指数走势图，前期平台震荡，后期正好是2015年那轮牛市的起步阶段。 ? 图3 ? 放大来看下珠江啤酒走势图，趋势平稳上行，后期加速，然后阴跌阶段，紧接着开始下一轮拉升。 ? 图4 ? 2、坐庄手段 ? 1）吸筹 ? 从珠江啤酒的K线走势我们可以看出，他们前期是不计成本的吸筹，表现为底部持续放量长阳拉升。 ? 这种吸货方式的优势是建仓迅速，缺点是建仓成本较高。这里推测可能是他们团队领头人做股票的风格本身就比较犀利， 后期我们也可以从他们所在营业部上龙虎榜的数据感受到这种犀利。当然也可能是他们的资金周转问题让他们不得不完成快速建仓。 ? 图5 ? 根据证监会披露的数据，他们有很大一部分筹码是通过大宗交易方式买的，图示黄色部分是他们通过大宗交易的买入，基本都是折价12%购买的，海通证券交易单元是他们大宗交易所在营业部。 ? 表2 ? 也就是说底部高成本建立一部分底仓之后，他们开始通过大宗交易这种低成本快速的方式继续吸筹。值得注意的是此时大盘单边下行，他们有护盘动作，进一步积累个股人气。 ? 图6 ? 2）拉升 ? 吸筹完成之后，个股已经积累了相当一部分人气，开始对倒做量拉升。并且有活跃游资接力拉升，他们趁机做T并且迅速出货。 ? 这个案例里面，我们可以看出一点，过路庄的手法中最难也最耗时间的是吸筹的过程，而往往拉升和出货反而比较短，甚至是同时间进行。 ? 另外他们的盈利模式主要通过：1.做T降低成本，2.拉升赚差价。 ? 图7 ? 根据珠江啤酒操纵期间仅有的两次上榜记录，我们不难发现他们对倒做量拉升，放巨量做T出货，游资接力的痕迹。 ? 图8 ? 3）出货 ? 个股逆势拉升，已经积累了很强势的人气基础，过程中开始做T出货的同时，开始趁大盘行情企稳筑底的时候继续出货。可以看出他们的出货手段是非常犀利的，和建仓一样，雷厉风行，不惜把股价砸到跌停。 ? 此时去给股票接盘的人就像是给特力A去接盘的那些人想法是一样的，总是还