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中小企业融资难问题及对策研究 　　摘 要：我国中小企业在促进国民生产总值GDP增长方面的贡献作用在逐步提高，中小企业也是促进资本市场进一步发展的重要动力。然而，很长一段时间内，中小企业一直处于弱势地位，种种原因导致其缺乏发展资金，这一直是牵制中小企业发展的一个因素 关键词：中小企业；融资困难；原因对策 中图分类号：F276.3 文献标识码：A 文章编号：1008-4428（2016）08-29 -03 一、我国中小企业的基本情况 （一）中小企业的含义 按照国家相关机构对中小企业所下的定义：在工业企业中，如果雇佣工人在200人以下或者资产价值4亿元以下或者年销售额在300万元以下的企业就属于中小企业。根据这个标准，我国的中小型企业具有极大的覆盖面――可以说，中国的企业基本都是中小企业。中小型企业（主要是民营企业）在劳动人口吸纳安置方面，具有日益显著地位和作用。因此扶植发展中型和小型企业也就是顺理成章而且也是理所应当的事情 （二）我国中小企业的基本特征 1.我国中小企业的规模较小 中小企业在生产规模、人员数量、资产数量及社会影响方面都小于大公司，商业银行限于中小企业的规模较小，一般不愿意贷款给中小企业。中小企业为了降低自身的用资成本，每次的贷款数额都比较小，但是需要贷款的项目和次数却相对较多 2.我国中小企业的管理水平比较落后 我国中小企业的一般管理水平大多比较落后、不科学，且中小企业的资产规模较小、负债水平相当高，抗风险打击能力大多都较弱。另外，我国中小企业极易受到外部市场环境或宏观调控政策变化的影响，比如金融危机或竞争对手和客户的临时改变会使许多中小企业崩溃破产。同时我国中小企业的信贷调控的概念薄弱，个人信用存在不同程度的问题，这也使得信贷部门对中小企业的整体形象产生不良印象 3.我国中小企业的财务状况混乱 我国中小企业的财务制度不健全、财务混乱、不透明特点使很多资金所有者不敢投资给中小企业，更容易把钱投入到具有良好的商业信用的大企业和债券市场，金融机构。如银行获得资金，通常只借给他们认为具有较好商业信用的大企业，但对于中小型企业来说，银行则更倾向于制定更为严格甚至苛刻的信贷标准来平衡风险和收益问题 4.我国中小企业行业分布范围广 我国中小企业的行业分布范围非常广泛，从以家庭为单位的加工产业到新兴技术产业都有涉及另外，在一些需要大规模的资本运作的行业，我国中小企业也有所涉及，但是中小企业根本上缺乏发展资金的现状必将限制其在某些行业的发展 5.我国中小企业的技术较落后 我国中小企业大多是劳动力密集型产业，虽然有少数中小企业涉及技术含量高的行业，但毕竟处于初创阶段，竞争力较大企业而言处于劣势，缺乏核心竞争力，生存举步维艰 （三）我国中小企业的融资现状 1.以内部来源的融通资金作为主要的融通资金方式 总体看来，目前我国中小企业融通资金的主要来源是依靠日常经营自我积累资金，内部融通资金的比例较高，但是随着企业的发展规模的逐渐扩大壮大，所需资金越来越多，单纯地依靠内部自身积累融通资金根本无法满足企业发展的需要 2.外部来源的融通资金以银行贷款间接融通资金为主 从外部融通资金渠道的角度看，我国中小企业通过银行贷款获得的外部来源融通资金所占比例比较高且以银行贷款为主。根据统计数据表明，就外部融通资金的中小企业而言，约70%的融通资金比例来自向银行直接贷款 3.直接融通资金的渠道狭窄 根据我国目前中小企业资产规模普遍较小的现状，无法利用证券市场中的股票和债券等外部融资方式获得发展资金。直接的融通资金渠道为中小企业的发展提供的资金十分有限，因为中国的证券资本市场为企业进入以获取发展资金而设置的门槛太高。例如股票，债券等，由于标准过高，审批严格繁琐，大多数中小企业都难以通过此方式募集到企业所需的发展资金 4.非正规的融通资金渠道占外部来源融通资金的一定比例 由于中小企业自身的资产规模小，管理水平低，信用状况较差，从银行或者其他资本市场等筹资渠道获取的资金是十分有限的。所以迫使中小企业只能借助于某些非正规渠道如高利贷等。但是通过这些非正规渠道获得资金的风险很大，有些企业即使一时满足了短时的资金需求，后期也会被这些不正规渠道高得吓人的利息成本拖垮 二、影响中小企业融通资金困难的主要因素 （一）内部因素 1.中小企业自身因素导致银行资信差 目前，我国中小企业注册资金少、规模小，大多数中小企业很少涉及高科技新兴领域，技术水平落后，财务管理制度不完善，财务信息伪造作假导致对外信息透明度不高，内部控制混乱等原因，导致其在商业银行的资信非常差 2.融资观念落后并且融资渠道单一 目前，我国绝大多数中小企