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基于互联网金融的中小企业融资模式创新 　　摘 要：中小企业融资困境不仅影响了中小企业自身的发展，也对整个宏观经济的健康发展带来了困扰。互联网支付、P2P、众筹等互联网金融创新模式的出现，为中小企业融资困境提供了新的解决路径。因此，较充分地分析了中小企业融资现状和互联网金融在解决中小企业融资方面的优势，并在此基础上提出基于互联网金融的中小企业创新融资模式 关键词：互联网金融；中小企业；金融创新 中图分类号：F830 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2016）20-0117-03 引言 中小企业融资难由来已久，已成为一个世界性难题。目前，在宏观经济下行的背景下，国内的中小企业生存状况堪忧，融资难、融资贵问题尤为突出。尽管政府出台了多项举措以缓解中小企业融资困境，但以商业银行间接融资为主导的传统金融体系对中小企业融资方面的金融服务呈现结构性缺失的格局。而互联网金融的兴起能够为解决中小企业融资困境提供新的融资模式 一、中小企业融资现状 我国有4 000多万家中小企业，中小企业对GDP的贡献超过了65%，税收贡献占到了50%以上，出口超过了68%，吸收了75%以上的就业，在我国经济中占据了举足轻重的地位。但中小企业直接融资渠道不健全、间接融资渠道狭窄、内部融资能力不足。且在新常态的经济形势下，中小企业融资困境又凸显出一些新特点 （一）中小企业钱荒 在整个经济下行的压力下，以商业银行间接融资为主导的传统金融体系对中小企业融资方面的金融服务呈现结构性缺失的格局更加严重，商业银行对中小企业的金融支持力度更令人担忧。在这种形势下，中小企业钱荒会持续相当长的时间 （二）在经济转型过程中，整个经济面出现了下行的趋势 一些产能过剩的行业、支柱型产业经营上出现了一定的困难，这些困难会传递到中小企业。中小企业融资本身就难，在这种经济下行的形势下，其融资会更加艰难 （三）在创业前期最缺的是资金 在政府鼓励的“大众创业，万众创新”热潮下，有很多人走上创业之路，而创业前期最缺的就是资金。这些初创的中小微企业如何获得信贷支持本身就是个难题，这些困难能否妥善解决又反过来直接影响着经济的健康发展。而互联网金融是在互联网技术发展和中小企业融资难双重挤压下催生的金融创新，天生具有“破冰”中小企业融资难的基因 二、互联网金融与中小企业融资的“适配性” 当前，互联网金融尚无广泛认可的界定，但对互联网支付、P2P网贷、众筹融资等典型业态分类有比较统一的认识。从一般意义上来说，互联网金融是互联网与金融的结合，是借助互联网与移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介功能的新兴金融模式。互联网支付、P2P、众筹等互联网金融创新模式的出现，打破了传统的资本市场融资方式，为中小企业融资开辟了新的路径。与传统融资模式相比，互联网金融具有信息开放对称、服务口径大、交易成本低、应用大数据等突出优势，与中小企业融资需求之间存在天然的“适配性”。这些适配性主要表现在以下几个方面 （一）有助于增加中小企业融资机会 互联网金融处理中小客户贷款审核、资金交易具有比较优势，通过线上网络实现资金融通，能够降低中小企业融资难度。各种互联网金融平台作为集合大量投资者小额单笔投资的网络平台，在开放选择中扩大服务对象，可以增加中小企业融资机会 （二）有助于降低中小企业信贷风险 互联网金融机构依托海量交易数据，能够为网络资金融通打造坚实的信用基础，具有较强的征信功能。同时，互联网金融突破传统征信手段的地域限制，可以较为有效地化解中小企业融资中信息不对称这一关键问题 三是有助于降低中小企业融资成本。中小企业贷款额度相对较小，因而商业银行在处理中小企业贷款时，单位资金交易成本相对较高。互联网金融信息化技术以及大数据的运用，简化了贷款申请环节，可以降低中小企业融资的交易成本 （四）有助于建立微风险预警机制 互联网金融能利用大数据对中小企业还款能力和还款意愿进行较为准确的评估，并筛选出合格的企业。这一筛选过程有助于风险预警和管理，成为一种微风险预警机制 （五）有助于实现中小企业个性化融资 中小企业融资需求呈现个性化、差异化特征。互联网金融可以依托信息技术和征信记录，对金融服务、金融产品进行改造与重构，以满足中小企业个性化融资需求 三、互联网金融与中小企业融资模式创新 （一）P2P 网络借贷 P2P 网络借贷（Peer-to-Peer）是资金需求方利用互联网平台进行资金贷款需求信息的展示，有资金出借意向的出借人通过 P2P 网站平台查阅与获得相关资金需求信息后将资金借给借款人，网站收取一定的手续费与中介费。P2P通过第三方互联网平台来匹配资金需求方中小企业与资金所有者，最后通过银行托