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基于财务报告解读视角的企业财务分析方法探析 　　摘 要：金融机构的经营、风险防范与企业的财务状况息息相关。作为人民银行工作者，我们需要学会对企业进行财务分析，才能更加准确评估金融机构各项贷款的内在风险。货币政策传导机制的研究、商业银行整体风险评估、银行信贷资产质量评估、反洗钱以及外汇检查等工作都需要我们掌握对企业财务报告解读的方法。文章笔者以西藏地区上市公司财务报告为例，从主要财务指标、财务比率以及财务报表附注等方面入手，尝试探讨企业财务报告的解读方法，以期能给各位未来的工作带来一定的启发 关键词：财务指标；偿债能力；营运能力；盈利能力；财务比率 中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1008-4428（2016）04-51 -03 一、引言 经济越发展，会计越重要。企业的经营成果、财务状况以及现金流量等信息都要通过财务报告的形式对外发布。无论是所有者、经营者、债权人还是其他相关利益各方都需要准确解读企业的财务信息，从而做出相应的决策。作为金融机构的业务引导者、合规监管者以及风险控制者，人民银行工作者更要擅长企业财务分析，包括对金融机构自身财务报告的分析以及对金融机构重要客户的财务分析，才能真正评估金融机构的风险。上市公司是一个地区企业经营的旗帜，能在一定程度上反映一个地区企业发展的状况，进而作为反映经济发展的晴雨表。本文选取西藏地区上市公司进行财务分析，旨在探讨企业财务分析方法的基础上，从财务报告角度分析西藏地区上市公司的财务状况，抛砖引玉，为各位工作者在评估地区经济发展状况提供一孔之见 探讨财务报告解读方法前，应先明确几个概念。财务报告是反映企业财务状况以及经营成果的书面文件，一般包括财务报表、报表附注以及其他说明，所有者、经营者、债权人、潜在投资者以及其他相关者都是财务报告的需求者和使用者。财务报表包括在财务报告中，指企业的资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表以及附表附注，财务报表是财务报告的主要构成部分。解读财务报告最重要的工作就是解读财务报表 二、主要财务指标分析 分析企业财务报告首先应该从财务报表入手，而分析企业财务报表首先应从一些主要的财务指标数据入手。作为一般的财务分析而非特殊的审计或者其他工作需要，我们应抓住这些主要的财务数据，从数据中了解企业的总体经营状况，再从主要数据的生成中② 发现企业经营中的特点和具体情况，或者是进一步发现企业的财务数据是否有不合理性和可能造假的地方。笔者认为常规分析中企业比较重要的财务指标见表1： 资产负债表中体现的是企业规模的资产、负债、所有者权益，企业负债状况的短期借款、长期借款等；利润表中体现的是企业盈利状况的营业收入、营业成本、投资收益、营业利润、净利润、营业外收支等；现金流量表中体现的是企业实际经营现金流状况的经营净现金流量、筹资净现金流等指标。一般对财务数据的分析我们采用比较分析法③ 和因素分析法④ （一）总体情况评估 首先，我们先观察财务报表几个主要数据的数值，如资产总额、负债总额、净利润、经营净现金流量等，从总体上把握一个企业的状况 通过上表，我们可以初步对企业有个了解，例如，截至2013年底，西藏城投是资产规模最大的上市公司，西藏珠峰是资产规模最小的上市公司；西藏发展虽然资产规模处于中游水平，但是净利润最大；西藏药业经营净现金流量最大，而西藏矿业、西藏城投经营净现金流量为负，说明经营中得到的现金较少，而这个指标也是考察企业偿债能力的一个重要指标 （二）具体指标分析 总体考量后，我们对部分重点指标要进行具体分析。例如，净利润指标向来是上市公司和公众投资者最关注的一个指标，不少财务舞弊也都是围绕着净利润在做文章 净利润=营业总收入-营业总成本±投资收益（损失）①±营业外收入（支出）-所得税 营业利润=营业总收入-营业总成本 我们要把净利润指标进行单独分析，梳理净利润的构成。一般情况下，企业的净利润构成主要由经营利润形成，因为经营利润是企业正常的循环的经营行为形成的利润。投资损益或营业外收支一般属于非正常、不可持续的或者有偶然性的行为。我们要关注净利润的形成是否有特殊性 从上表中我们可以看出，西藏珠峰在2012年和2013年营业利润均为负值，说明其正常经营呈现亏损状态，但是最后净利润为正值，主要存在着大额的营业外收入。通过查看报表附注可以发现，2012年的营业外收入主要由债务重组利得4753万和出售债权收入4838万形成，2013年营业外收入主要由非货币性资产交换利得8376万形成。通过上述情况，我们就应该修正开始时只通过“净利润为正”得出的“该企业正常经营状况良好”的结论，说明该企业近两年经营状况并不好，而通过债务重组和非货币性交换等手段获得了收益，但这种收益并