债权项目简介.ppt

* 内部资料，请勿外传 * 内部资料，请勿外传 * 内部资料，请勿外传 债权投资计划介绍 马永顺律师 159一、债权投资计划的介绍二、相关操作流程 内容介绍 1、债权投资计划简介 2008年7月，国务院批准保险资金的5%可投资债权计划、3%可投资股权计划。2009年3月，保监会颁布《基础设施债权投资计划产品设立指引》，保险资金可以通过债权、股权和物权方式投资交通、能源、市政、通信、环保等项目，以支持国家重点产业发展，拓宽保险资金运用渠道； 据此，太平资产管理有限公司重点针对符合国家产业政策和宏观调控要求，具有良好偿债能力和稳定现金流的的项目，开发债权投资计划产品，向项目方提供债权融资； 单笔债权投资计划发行金额可达人民币30亿元，周期可达10年，利率低于同等银行贷款（具体利率根据项目条件综合确定）。 一、债权项目计划的介绍 2、债权投资计划的要求 偿债主体：在境内外主板上市的境内公司或上市公司的实际控制人，中央大型企业（集团）； 项目要求：获得国务院、有关部委批准〔省级政府批准的项目，应当为已建成，且效益良好，偿债能力强〕； 担保要求： A类：国家专项基金、银行提供本息全额无条件不可撤销连带责任保证担保； B类：上年末净资产在200亿元以上的上市公司或者上市公司的实际控制人，提供本息全额无条件不可撤销连带责任保证担保； 规模与期限： 投资同一偿债主体的余额，一般不超过30亿元，且占单一项目总投资额的比例不高于40%；采取A类信用增级方式的，债权投资计划最长期限为10年，采取B类信用增级方式的，最长期限为7年。 一、债权项目计划的介绍 1、债权投资计划流程 对融资主体、资金用途和担保方进行尽职调查、准备申报材料 确定融资主体和资金用途、担保方，双方就融金额、期限、利率水平和结构等关键条款达成一致 报保监会备案 保险公司投入资金 划款 视谈判情况 1个月 3个月 2个月 一周 二、债权项目计划流程 2、债权投资计划运作具体流程 一、项目初选； 二、项目考察； 三、立项审查：通过考察的项目，由立项小组审查。 四、确定项目经理等，进行尽职调查、内部信用评级、产品设计。 五、评审决策：相关报告依次提交评估预审小组、项目评审委员会、投资决策委员会、董事会讨论表决，形成决策文件。 六、合同拟订与谈判：与项目方、担保人、托管人、独立监督人商谈相关合同。 七、正式签约：我司与项目方、担保人、托管人签署相关合同，并完成产品募集说明书、产品后续管理说明书、受托合同、认购协议、受益人大会章程等。 二、债权项目计划流程 2、债权投资计划运作具体流程 八、上报备案材料：我司选定的评级机构出具债权计划信用评级报告，律师审核相关法律文件，出具法律意见书，我司将相关合同和材料报保监会备案。 九、资金募集：产品获保监会备案后，认购意向人签必威体育官网网址协议，将募集说明书等材料交认购意向人，取得其书面认购意向书，完成资金募集。 十、产品设立：我司与委托人签署受托合同、认购协议，开立托管账户、向委托人下达划款指令，确认资金到账，向项目方放款。 十一、召开首次受益人大会：通过受益人大会章程、监督合同、财务管理与会计核算办法等，发放受益凭证，向保监会报告募集发行情况。 十二、运作管理：我司对项目方/偿债主体、担保人进行持续跟踪，完成受托管理报告，并与托管报告、独立监督报告一同提交相关当事人和监管部门，向委托人、受益人提供查询、转让、质押等产品后续管理服务。 十三、清算终止：成立清算小组，聘请会计师事务所等中介机构参与，形成清算方案并完成清算及财产分配工作，完成清算报告提交相关当事人和监管部门。 二、债权项目计划的介绍 3、项目后续管理 1、与项目方、担保人、受益人等相关方建立日常沟通机制，及时了解投资项目、项目方及担保人的情况，并将有关情况及时告知受益人； 2、在投资计划存续期间，受托人将密切跟踪监控项目方的偿债能力和担保人的担保能力，及时评估投资计划信用风险； 3、定期或不定期对项目方、投资项目和担保人进行实地调研，重点了解项目进展、资金使用、经营管理、现金流等情况，提出意见和完善方案； 4、对项目方出现的重大事项（包括财务严重恶化、控制人发生变化等各种情况）及时通报受益人，并采取有效措施保全投资计划的财产； 5、受托人监督和协助托管人、独立监督人忠实履行其相应的职责。 二、债权项目计划的介绍 投资计划运作流程 募集期 3天内 投资计划存续期 募集成功 签署 必威体育官网网址 承诺函 生效 起息 投资计划运作管理 清算 终止 交付受 益凭证 认购 意向书 签订受托合同认购协议