李杰-银行理财产品MicrosoftPowerPoint演示文稿.ppt

银行理财产品 李杰 银行理财产品 基础知识 产品介绍 投资误区 总结 什么是银行理财产品 银行理财产品按照标准的解释，应该是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。在理财产品这种投资方式中，银行只是接受客户的授权管理资金，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式承担。 为什么买的人那么多 银行理财产品的特点是风险低，在此基础上，期限灵活，种类丰富，多币种，购买方便。对于普通老百姓来讲，同时还有投资起来并不复杂的特性。购买银行理财产品，只需要到银行柜台去选择，有合适的期限、相当的收益，类似于办理存款手续，就可以购买一款银行理财产品。 中国人喜欢存钱，如果说某种投资品收益高，但有亏本的可能，大多数普通的老百姓，并不会用全部的养老钱去尝试。这是中国理财市场的现状，对于投资风险抱有规避的态度 产品分类 按标价货币分类： （1）人民币理财产品。人民币理财产品大致可分为债券型、信托型、挂钩型及QDII型。 （2）外币理财产品 （3）双币理财产品 按收益类型分类：　　（1）保证收益类 　　（2）非保证收益类（保本浮动收益、非保本浮动收益） 　 　　 保本类产品 信托类产品 结构类产品 非保本浮动收益型产品 W201231M0502A 2012年慧财1231M0502期人民币优先受益权理财产品上海银行发行的 10万元起购，以1万元的整数倍递增 委托管理期限151天，预期最高年收益率5.30%（含年化固定管理费率）年化固定管理费率为0.4%, 主要投资于股票，开放式基金，封闭式基金和新股申购等等属于信托类产品 客户无权赎回，不能自动终止。但银行有权利提前终止 收益计算 预期期末收益＝投资本金×预期年化收益率/365×实际存续天数 投资者认购产品金额为200,000元，理财产品实际投资年化收益率为5.7%，产品年化固定管理费率为0.4%，理财产品实际投资期限为151天， 则投资者到期可兑付金额＝200,000＋200,000×(5.7%-0.4%)×151÷365=204,385.21元。 保本浮动收益型理财产品 5万元起购，以1000元的整数倍递增 理财资产托管费率（年）0.02％ 销售手续费率（年）0.20％ 该产品拟投资10％—90％的债券、存款等高流动性资产，10％—90％的债权类资产，0％的权益类资产，0％的其他资产，按目前各类资产的市场收益率水平计算，该资产组合预期年化收益率约4.50％ 保本浮动收益型 中国工商银行保本型个人人民币理财产品（49天）BB1208 5万元起购，以1000元的整数倍递增 理财资产托管费率（年）0.02％销售手续费率（年）0.20％ 该产品拟投资10％—90％的债券、存款等高流动性资产，10％—90％的债权类资产，0％的权益类资产，0％的其他资产，按目前各类资产的市场收益率水平计算，该资产组合预期年化收益率约4.50％ 理财产品投资误区 银行理财=储蓄存款 银行理财产品是一种风险收益水平介于储蓄存款和股票投资之间的多样化投融资工具。而储蓄存款则是零风险收益固定的，投资者到期一定会得到储蓄存款的本息 预期收益=实际收益在实际投资中，一般很难实现产品说明书中的预期最高收益，且预期收益一般以年化收益率展示 到期保本=永远保本保本产品的实质是持有到期保本，如果投资者提前赎回不仅有可能不保证本金，而且还有可能会损失一定额度的本金，因为当投资者进行提前赎回时，产品的收益是按产品当时的价值进行核算，而非产品说明书中的预期最高收益或保本条款。 高（低）风险=高（低） 收益高风险高收益，即承担的风险越高，得到的收益也应越高。然而，雷曼迷你债、累积期权和双币存款三大金融鸦片却对上述基本原理置若罔闻，一个共同特点就是产品的收益封顶，但产品的风险无限，造成产品收益水平和风险水平的错配。 提前终止=提前赎回 在一定条件下，投资者可进行提前赎回。然而，提前赎回并不等于随时赎回，原因在于每个产品都有一定的封闭期和赎回频率，前者界定了投资者在购买产品之后何时才能赎回，后者界定了投资者的具体赎回时间。另外，提前赎回并不等于免费赎回，一般而言，投资者在进行提前赎回时都需要支付一定额度的费用。 口头宣传=合同约定 由于销售终端“报喜不报忧”的片面宣传手法，只讲产品的高收益和高流动性，而忽视产品的潜在风险 银率网昨日发布的《银行理财产品市场2011年度报告》显示，在2011年19224款到期的理财产品中，披露到期收益率的理财产品为17474款，披露率为90.9%。其中负收益4款，零收益1