大资管时代,理财知多少.pptx

Page  2 前言 毫无疑问，伴随着互联网金融的跨界，风险投资的兴起，利率市场化的推进，如今我国已经进入了一个大资管时代。 2013年的余额宝让老百姓在银行里躺着的存款觉醒了。 2015年的股市起伏更是让大众在一个高风险的投资战场里经受了洗礼。 了解理财，才能在大资管时代，让自己的财产增值跑得赢CPI，享受GDP增长带来的财富盛宴。关于琳琅满目的理财产品，您又知道多少呢？ 身为金融从业人员，有责任给客户讲解一下各种理财产品，让投资者不被忽悠，理性的做出理财决策。 内容提要 5.总结 4.如何做家庭资产配置 3.销售理财产品的机构 2.生产理财产品的机构 3 1.大资管时代概述 Page  4 大资管时代 随着国内机构与个人财富的迅速积累，急需更丰富、多元化的资产管理渠道，中国的资产管理行业得以迅猛发展。 在此背景下，自2012年5月以来，中国的资产管理行业迎来了一轮监管放松、业务创新的浪潮。 新一轮的监管放松，在扩大投资范围、降低投资门槛，以及减少相关限制等方面，均打破了证券公司、期货公司、证投基金管理公司、银行、保险公司、信托公司之间的竞争壁垒，使资产管理行业进入进一步的竞争、创新、混业经营的大资管时代。 Page  5 大资管时代的表象 从2012年的下半年开始，监管部门对资产管理行业又进行了新一轮的放松监管和创新业务的政策推动，大资管时代迎着曙光应运而生。 大资管时代表象一：期货公司获资管业务准入资格。 大资管时代表象二：保险资管业务范围被拓宽。 大资管时代表象三：证券公司获私募证投基金综合托管资格。 大资管时代表象四： 期货公司获准开展资产管理业务。 大资管时代表象五：基金公司借道专项资产管理计划进军PE领域。 大资管时代表象六：券商资管规则修订为券商资管业务松绑。 大资管时代表象七：私募证投基金合法地位首获《证投基金法》承认，大资管时代表象八：证券、保险和私募证投基金开展公募基金管理业务。 这些政策都奠定了大资管时代的基础，为资管行业未来的发展解除了束缚。 内容提要 5.总结 4.如何做家庭资产配置 3.销售理财产品的机构 1.大资管时代概述 6 1.生产理财产品的机构 1 2 3 4 银行生产银行理财产品 证券公司提供证券交易 保险公司生产各种保险产品 公募基金生产基金产品 生产理财产品的机构 5 信托类机构生产信托类产品 6 私募基金生产私募产品 7 P2P公司生产互联网金融产品 Page  8 生产理财产品的机构 银行生产银行理财产品。 “银行理财”在行业内或学理上专指银行作为研发主体推出的产品，因为银行不仅自己研发产品来销售，还会代销其他机构的产品，最鲜见的如保险、国债、基金等。 银行理财产品种类繁多： 1、根据币种不同，理财产品一般包括人民币理财产品和外币理财产品两大类； 2、根据客户获取收益方式的不同，理财产品分为保证收益理财产品和非保证收益理财产品，非保证收益理财又可以分为保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品； 3、根据投资领域不同，理财产品大致可分为债券型、信托型、资本市场型、挂钩型及QDII型产品。 Page  9 生产理财产品的机构 商业银行要对理财产品进行风险评级，评级结果应当以风险等级体现，由低到高至少包括五个等级，如PR1级——PR5级的传统分类。商业银行应当对客户风险承受能力进行评估，确定客户风险承受能力评级，由低到高至少包括五级，如保守型、稳健型、平衡型、成长型、进取型的传统分类。每个风险等级的客户只能购买相对应产品风险等级及以下的理财产品。 所有上述产品风险评级为一级和二级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于5万元人民币；风险评级为三级和四级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于10万元人民币；风险评级为五级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于20万元人民币。 值得一提的是，大资管时代，随着利差收窄的主业萎缩，银行生产理财产品的冲动以及可投资范围也一直在扩大，例如2015年就有多家银行申请了私募资管牌照，不过还没等发行私募产品就被银监会叫停了，这也凸显了金融创新以及风险监管的紧张关系。 Page  10 生产理财产品的机构 证券公司提供证券交易。证券公司帮着企业发行股票以及债券，然后为广大老百姓提供股票及债券交易服务，这块大家都太熟悉了，在此不赘言。 保险公司生产各种保险产品。现在的保险不仅保障健康、财产以及养老，还能分红，收益率还不低，总之五花八门。 公募基金生产基金产品。如货币基金、股票基金、债券基金、混合基金等，公募基金面向不特定大众发行，投资范围主要为二级市场，投不了股权以及贷款等资产。 Page  11 生产理财产品的机构 信托类机构生产信托类产品。 信托一直以来被业内称为金融超市，因为法律允许信托这种形式投资的范围特别广，既有一级股权