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学派网财务管理过关精题 财务管理第七章过关精题(二) 持有现金的动机 多项选择题 下列各项中，决定预防性现金需求数额的因素有（ ）。 A.企业临时融资的能力 B.企业预测现金收支的可靠性 C.金融市场上的投资机会 D.企业愿意承担短缺风险的程度 【正确答案】ABD 【知识 点】 本题考核点是持有现金的动机。 【答案解析】为应付意料不到的现金需要，企业需掌握的现金额取决于：（1）企 业愿冒缺少现金风险的程度；（2 ）企业预测现金收支可靠的程度；（3 ）企业临时融资的 能力。希望尽可能减少风险的企业倾向于保留大量的现金余额，以应付其交易性需求和 大部分预防性资金需求。另外，企业会与银行维持良好关系，以备现金短缺之需。 多项选择题 企业之所以持有一定量的现金，是因为企业存在（ ）。 A.交易性需求 B.预防性需求 C.投机性需求 D.补偿性余额需求 【正确答案】ABCD 【知识 点】 本题考核点是持有现金的动机。 【答案解析】除了三种基本的现金需求以外，还有许多企业是将现金作为补偿性 余额。补偿性余额是企业同意保持的账户余额。它是企业对银行所提供借款或其他服务 的一种补偿。 目标现金余额的确定 多项选择题 运用成本模型确定企业最佳现金持有量时，现金持有量与持有成本之间的关系表现 为（ ）。 A.现金持有量越小，总成本越大 B.现金持有量越大，机会成本越大 C.现金持有量越小，短缺成本越大 D.现金持有量越大，管理总成本越大 学派网财务管理过关精题 【正确答案】BC 【知识 点】 本题考核点是目标现金余额的确定。 【答案解析】现金持有量越大，机会成本越大，所以选项B 正确；现金持有量越 大，短缺成本越小。所以选项C 正确。 单项选择题 运用成本模型计算最佳现金持有量时，下列公式中，正确的是（ ）。 A.最佳现金持有量=min （管理成本+机会成本+转换成本） B.最佳现金持有量=min （管理成本+机会成本+短缺成本） C.最佳现金持有量=min （机会成本+经营成本+转换成本） D.最佳现金持有量=min （机会成本+经营成本+短缺成本） 【正确答案】B 【知识 点】 本题考核点是目标现金余额的确定。 【答案解析】成本模型是根据现金有关成本，分析预测其总成本最低时现金持有 量的一种方法。最佳现金持有量=min （管理成本＋机会成本＋短缺成本）。 单项选择题 某公司根据存货模型确定的最佳现金持有量为 100000 元，有价证券的年利率为 10%。在最佳现金持有量下，该公司与现金持有量相关的现金使用总成本为（ ）元。 A.5000 B.10000 C.15000 D.20000 【正确答案】B 【知识 点】 本题考核点是目标现金余额的确定。 【答案解析】在存货模式下，达到最佳现金持有量时，机会成本等于交易成本， 即与现金持有量相关的现金使用总成本应为机会成本的 2 倍，机会成本=C/2 × K=100000/2 ×10%=5000 （元），所以，与现金持有量相关的现金使用总成本=2 × 5000=10000 （元）。 单项选择题 某公司持有有价证券的平均年利率为 8%，公司的现金最低持有量为 1500 元，现 金余额的回归线为8000 元。如果公司现有现金20000 元，根据现金持有量随机模型， 此时应当投资于有价证券的金额是（ ）元。 A.0 B.650O C.12000 D.18500 学派网财务管理过关精题