账面资本_监管资本与经济资本.pdfVIP

封 面 Cover Story 上，通过各种机制，既充分调动各种利益 本协议规定，不管是采用初级法还是高级 行能够提供可靠的违约损失率估计值。为 主体的积极性，又对各种利益主体形成有 法的银行，均必须自行计算违约概率值。 此，巴塞尔委员会向实施内部评级法的银 效的约束，即形成相互制衡关系。为了保 为了得到不同级别客户的违约概率，首先 行提供了初级法和高级法两种违约损失率 证内部评级体系的健康运行，巴塞尔新资 需要对违约进行定义。巴塞尔委员会给出 的计量方案：初级法下的违约损失率由监 本协议对公司治理作了明确规定，这些规 了违约的参考定义：银行认为借款人不可 管当局按照不同抵押品对应不同的损失系 定也充分体现了这种制衡关系，如 “所有 能全部偿还对银行集团的债务，银行对清 数统一制定。在高级法下，目前用于计量违 评级和估值过程的重要方面，都必须得到 算抵押品 （如果有押品的话）的行动没有 约损失率的方法主要有历史数据平均法和 银行董事会或指定的委员会和高级管理层 追索权，就被认为是违约。对违约概率估 历史数据预测法。 的批准；高级管理层必须深入了解评级体 计的方法和模型较多，国际银行界和学术 3、违约风险暴露的计算规定。按照初 系的设计和运作，必须批准现有的程序和 界的经验表明，一般是采用借款人财务指 级法的规定，表外项目的违约风险暴露等 实际做法之间出现的重大差异；内部评级 标预测违约概率，但在如何选择财务指标 于已承诺但未提用的部分乘以信用转换系 是向董事会、指定的委员会和高级管理层 和选择多少项指标预测方面做法不同，精 数 （一般为75%，但是如果承诺可以无条件 必不可少的报告内容……” 确程度也会有所差异。 取消，则转换系数为0）；表内项目违约风 风险管理的操作流程是指风险管理的 2、违约损失率的计量工具。对于银行 险暴露等于借款人实际信用余额减去受保 全过程，这个过程包括事前控制、事中控 来讲，违约损失率的大小不仅受到借款企 护的部分。 制和事后控制。为了保证达到预期效果， 业的影响，还与贷款的方案设计密切相 在高级法下，银行可以自行估计违约 巴塞尔新资本协议特别强调内部评级体系 关，所以影响违约损失率的因素比违约概 风险暴露。对相同的表内项、表外项和债务 运行过程的完整性和独立性，如规定 “银 率更多、更复杂。目前全球只有很少的银 人，违约风险暴露的估计一定要是相当长 行应建立一系列做法保证评级的独立性， 评级和定期评级复议必须由不能从发放贷 资料 资料 款直接受益的一方来完成和批准；借款人 和贷款的评级至少每年应该更新一次；银 行必须建立有效的程序，获得和更新借款 账面资本、监管资本与经济资本 人财务状况及贷款特征的重要信息……” 如果说公司治理和操作流程属于制度 黄九亮 平台中的 “政策”安排，那么科学的风险 计量方法则是该平台中的 “方法”安排， 定义 债券和长期次级债务。 符合巴塞尔新协议最低要求的内部评级体 （一）账面资本（Book Capital）又称为 （三）经济资本（ ）由 系之所以会得到银行监管当局的认同，就 可用资本、实有资本，就是指所有者权 银行资产组合的损失分布和风险容忍度 是因为它为风险管理特别是信用风险的管 益，金额为企业合并后资产负债表中资 决定，并与其评级目标保持一致。一般而 理提供了科学的计量方法，体现出国际先 产减去负债后的余额，包括实收资本或