财务相关指标--周转管理详解.ppt

周转与你 你是否有以下经历或疑问： 上个月给核心客户压了一批货，客户库存消化不了，这个月不能再提货，我这个月的出货指标泡汤了 这家客户提货量比较大，但总是因为资金周准困难而拖款，他们的钱都去哪里了？ 我知道渠道业务需要看周转，我是做项目业务的，按单操作，没什么周转不周转的吧？ 事业部资金周转超计划，我有一个大单下不了，厂家找了另一家总代下这个单 刚跟客户谈好一个单子，客户要180天账期，但给事业部审批的时候，事业部说账期太长，不给批 客户付款方式多种多样，有电汇、支票、银承等等，哪种付款方式对加快周转最有利？ 公司要求客户提供个人担保，个人担保除了用来降低坏账风险之外，对加快周转有作用吗？ 我想创业！但对资金、财务不是很懂，怎么办？ 。。。。。。 周转与你 加快周转不是一句口号，也不只是财务和老板的事情。资金周转关系到企业的生存和发展，同时与每一位员工息息相关。 案例1 某产品线销售的毛利率一般是3％，给客户的账期通常是30天。最近与客户谈一个合作项目，合同金额约500万元，客户要求给账期。就账期问题，客户提出两个方案让佳杰选择： 方案A——全额放帐30天，合同毛利3% 方案B——全额放帐60天，加1个点的毛利，合同毛利为4％ 如果你是负责这个项目的销售，你会选择哪个方案？ 案例2 两企业到银行申请贷款，向银行提供的资料反映2011年的销售及利润状况分别是： A公司——销售额20亿元，盈利4000万元 B公司——销售额15亿元，盈利1500万元 这两家企业同属一个行业，经营的产品类似，都能按银行要求提供抵押担保。 问：如果你是银行的信贷经理，手上的贷款额度只够给其中一家企业，你会同意贷款给哪家企业？ 再进一步查看两家企业的2011年末应收款状况： A公司——应收账款5亿元，客户逾期欠款3亿元，其中逾期120天以上的应收款有1亿元 B公司——应收账款1.5亿元，客户逾期欠款2000万元，超期天数在30天以内。 问：你会同意贷款给哪家企业？ 台湾宏碁电脑董事长施振荣在少年时代，曾经帮母亲卖鸭蛋和文具。鸭蛋3元/斤，能赚3角，只有10%的利润，而且容易变质，没有及时卖出就会坏掉，造成经济上的损失；文具的利润高，做10元的生意至少可以赚4元，利润超过40%，而且文具摆着不会坏。看起来卖文具比卖鸭蛋赚钱。 课堂练习 某公司2011年收入为3000元，销售成本为2400万元。期初库存200万元，应收账款300万元；期末库存为200万元，应收账款500万元。 请计算：该企业的存货周转天数和应收帐款周天数。 课堂练习 库存周转率= 库存周转天数= 应收周转率= 应收周转天数= 清华紫光营运能力分析 28 21 周转天数 12.65 16.8 周转次数 应收账款周转 存货周转 指标 如何加快存货周转 库存周转天数 = 期间天数 ÷ 库存周转次数 库存周转次数 = 期间销售成本 ÷ 期间平均库存余额 库存周转天数 = 期间天数 × 期间平均库存余额 期间销售成本 从计算公式可以看出，要加快库存周转，减少库存周转天数，有两个方向：1）增大销售额；2）降低平均库存余额。 在销售额确定情况下，要加快库存周转，就必须努力降低平均库存余额——控制进货节奏，加快出货进度。 如何加快存货周转 “勤进快销”的理解 流量类业务：线性出货，线性回款 某企业上月末采购了200万元商品，有两种销售方式： A）月末压货——到月底的时候一次性把货压给下游渠道 B）线性出货——根据下游渠道销售情况，每周出货50万元 0 50 100 150 200 线性出货 0 200 200 200 200 月末压货 月末 第4周 第3周 第2周 第1周 出货方式 库存量 200 150 0 50 100 第1周 第2周 第4周 第3周 库存占用对比 假设资金利率为7.2%，每月只有4周（28天）。则两种销售方式对应的库存占用资金成本为： A）月末压货：200*7.2%/360*28=1.12万元 B）线性出货：200*7.2%/360*7+150*7.2%/360*7+100*7.2%/360*7+50*7.2%/360*7=0.7万元 月末一次性压货多占用的资金成本 结论：两种出货方式销量相同，但月末压货比线性出货占用了更多的资金，不利于企业的资金周转。 “勤进快销”的理解 疑问： 如果我在月初的时候一次把货都压出去，不就不会有库存资金占用，更有利于企业资金周转吗？ 确实如此！ 问题出在采购量和对销售状况的预测上。如果下游渠道每周只能消化50万元货量，提前采购过多商品，库存的资金占用及仓储费用将大幅度侵蚀利润，而且还会有跌价风险。 过量采购