新三板旅游公司6月投融资概况精要.doc

新三板旅游公司6月投融资概况 北京绿维创景规划设计院 （一）基本情况 截至2016年6月30日，新三板旅游挂牌公司共83家，多为景区类、酒店餐饮类和旅行社类等传统旅游公司。在待审或未正式挂牌的公司名单中，共有33家旅游类公司，主要为酒店餐饮和旅行社类公司。此外，根据6月18日新三板创新层的初步筛选名单，在920家创新层公司中，旅游挂牌公司有7家，即华强方特、胜高股份、海涛股份、苏州园林、马上游、景尚旅业和差旅天下。 1.新三板挂牌情况 截至6月30日，新三板旅游挂牌公司共83家，按经营业务对其进行分类，将其分为景区类、旅行社类、酒店餐饮类、线上旅游类、规划设计类、信息服务类及旅游交通类，其中，景区类、酒店餐饮类和旅行社类等传统旅游业态占比最大，共有70家，约占统计总量的84.34%。其中，采取做市方式的公司有11家，协议转让的72家。 表格1-1：2016年6月83家旅游挂牌公司基本信息 资料来源：绿维创景旅游投融资研究院 1、旅游挂牌公司交易情况 图表1-1：新三板挂牌公司2016年6月交易情况 数据来源 ：公司公告，绿维创景旅游投融资研究院 截至6月底，旅游业共有83家公司挂牌新三板，在有市值数据的22家公司中，总市值为313.15亿元。其中，有15家公司本月发生交易，占旅游行业挂牌总家数的18.07%，成交总量仅3,909.76万元。无论在月交易量还是换手率方面，交易比较活跃的公司有：那然生命、望湘园、华强方特、喀纳斯、约伴旅游。 月度涨幅方面，15家新三板旅游公司的整体走势明显优于大盘。截至6月30日，15家挂牌公司的平均涨幅为56.22%，超过三板做市指数60多个个百分点，超过三板成指近59个百分点，同时也分别超过上指、创业板指近56、53个百分点。即使剔除一个最高和最低涨幅，13只股票的平均涨幅近20%。涨幅最大的为喀纳斯，高达566.67%；跌幅最大的为路骋国旅，跌21.51%。 2、旅游挂牌公司市值和市盈率 图表 1-2：2016年6月新三板旅游挂牌公司市值分布情况 资料来源：Choice数据，绿维创景旅游投融资研究院 在市值规模方面，整体来看，新三板旅游挂牌公司市值为313.15亿元，公司规模整体偏小。进入创新层的7家公司市值为207.28亿元，约占22家（有交易活动的）三板旅游公司市值总和的66.19%。具体而言，在22家股票公司中，超过百亿市值的公司有1家，超过22家市值总和的50%；10-100亿元的有5家，占总市值的29.18%；1-10亿元的有14家，占总市值的19.48%；1亿元以内的2家，占总市值的0.57%。 在市盈率（TTM）方面，根据Choice数据，截至6月30日，22家挂牌公司的平均市盈率（剔除一个最高值和一个最低值）为65.62倍，低于创业板平均市盈率。其中，7家创新层公司的平均市盈率为20.46倍。不过，截至6月23日，920家创新层公司的平均市盈率45.8倍，这表明旅游类挂牌公司的还具有较大投资空间。 图表 1-3：2016年6月新三板旅游挂牌公司市值与市盈率 资料来源：Choice数据，绿维创景旅游投融资研究院 2.在审旅游公司情况 截至6月30日，申报挂牌新三板的新增旅游公司共有33家，3家确认函已出。其中，经营酒店餐饮和旅行社有关业务的公司各10家，占未上市总量的60.61%。 表格 1-2：2016年6月在审旅游公司 资料来源：绿维创景旅游投融资研究院 本月新增一家舞台演艺类公司申请挂牌——多彩云南。该公司主营舞台演艺，其大型民族歌舞《多彩贵州风》，已成为贵州的一张旅游文化名片。该公司曾与贵州茅台联手打造舞台剧《天香》，以促进贵州茅台酒的工业旅游发展。 （二）投融资情况 6月份，新三板旅游类公司共发生29起（一块去两起）投融资活动，共涉22家公司，涉及资金约60.40亿元（不含股权质押融资额度）。主要投融资活动有定增、对外投资，以及收购、设立基金和银行贷款等活动。其中，融资活动涉及资金9.79亿元（不含股权质押融资），投资活动涉及资金50.61亿元，占比83.79%。 图表 1-4：新三板旅游类挂牌公司2016年6月投融资情况（单位：万元） 数据来源：公司公告，绿维创景旅游投融资研究院 整体来看，通过设立基金和定增仍为新三板的主要融资手段；而对外投资设立子公司为主要的投资手段，投资目的多为公司战略布局，提高公司整理市场竞争力等目的。 1.投资活动 表格 1-3：新三板挂牌旅游公司2016年6月主要投资活动 数据来源 ：公司公告，绿维创景旅游投融资研究院 今年6月份，新三板旅游类挂牌公司共发生16起投资活动（其中，一块去两起），共有14家公司共涉资金50.61亿元，主要为对外投资设立子公司、购买理财产品、设立产业基金及收并购投入。在资金规模上，设立产业基金涉