第4章商业银行现金资产管理[1].ppt

第四章： 商业银行现金资产管理 4.1商业银行现金资产管理的目的和原则 4.1.1现金资产的构成 狭义的现金资产是指银行库存现金。一般意义上理解现金资产是指广义现金资产，即包括现金和准现金。从构成上来看,以下四类资产都属于银行现金资产的范畴： 　　 基本原则： 适度存量控制原则：适度的存款控制既能保证银行的盈利性，也能保证银行的流动性。 适时流量调节原则：银行必须根据业务需要调解现金流量， 使其达到适度规模。 安全性原则：确保现金资产的安全 4.2存款准备金的管理 4.1 存款准备金 　　　在中央银行的存款由两部分组成：一是法定准备金；二是超额准备金。存款准备金是商业银行现金资产的重要组成部分。 　　　法定准备金是按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金。 　 　　　 　超额准备金是指在中央银行存款准备金账户中超出了法定存款准备金的那部分存款。银行可以用来进行日常的各种支付和贷放活动，如支票的清算，电子划拨和其他交易。当银行库存现金不足时，也可以随时从该帐户中提取现金。它与法定存款准备金有此消彼长的关系。 　超额准备金是商业银行的可用现金 4.2.2满足法定存款准备金的要求 1．法定准备金的计算 　计算法定准备金的方法有两种：一种是滞后准备金计算法，主要适用于对非交易性帐户存款准备金的计算；另一种方法是同步准备金计算法， 主要适用于对交易性帐户存款准备金的计算。 （1）滞后准备金计算法 　　 滞后准备金计算法是根据前期存款负债的余额确定本期准备金需要量的方法。由于非交易性存款账户如银行的定期存款等，其余额的变动幅度相对较小，因此，这种方法主要适用于银行对非交易性账户存款计算存款准备金。 （2）同步准备金计算法 　　　同步准备金计算法的基本原理是：以本期的存款余额为基础，计算本期的准备金需要量。这种方法主要适用于商业银行的交易性账户存款计算准备金。交易性账户余额的变化幅度较大，商业银行应该根据本期存款余额的实际状况，计算所需上缴的准备金数额。 2.法定准备金头寸的管理 商业银行对法定存款准备金管理的基本出发点是在满足中央银行法定要求前提下，尽量使准备金账户最小化。 银行将已缴纳的存款准备金余额与实际需要量进行比较， 若不足则补足，若多余则调减以增加收益． 4.2.3超额准备金的管理 超额准备金是商业银行最重要的可用头寸， 是银行用来进行投资、贷款、清偿债务和提取业务周转资金的准备资产。 １．影响超额准备金需要量的因素 （1）存款波动 （2）贷款的发放与收回 （3）其他因素（向中央银行借款，同业往来状况，法定存款准备金的变化） （1）存款波动 在出现存款流出苗头时， 银行则必须采取增加超额准备金的做法。 超额准备金保有数量与预期存款流出量为正相关关系 预期具有不确定性， 不过不确定性有大有小。 若在某一时期， 银行感到不确定性增大， 则会增加超额准备金的保有数量。 因此， 不确定性系数同超额准备水平也是正相关关系。 4.3 商业银行的现金资产与流动性需求 银行的流动性需求及其种类 银行流动性需求是客户对银行提出的必须立即兑现的资金要求。具体来讲，　银行的流动性需求包括存款客户的提现需求和贷款客户的贷款要求 流动性需求分为四大类： 短期流动性需求 短期流动性需求是一种短期现金需求。季节性因素是影响存款的变化和贷款需求波动的主要因素。银行资金来源与资金运用之间存在季节性不对称的情况， 如农业播种，节日前后的消费需求。　 重要的短期行为会对银行的流动性状况产生影响。这些客户的影响程度银行银行规模密切相关。　 季节性因素对流动性需求的影响具有可测性。　 长期流动性需求 长期流动性需求是一种长期现金需求，这种需求主要由银行所服务的社区或者产业的经济发展所决定。 要预测银行长期流动性需求，必须以长期经济预测为基础估计下一个一年乃至今后五年的存款与贷款水平。　 周期流动性需求 周期流动性需求是一种长期现金需求，这种需求主要是由于经济周期性波动所引发的。在经济周期中，　　经济的高涨与衰退，市场利率的变动都会给银行带来巨大的流动性压力。　 由于市场的复杂性，经济周期的基本特征很难预测，　银行的周期性流动性需求也很难预测　 临时流动性需求 临时流动性需求是一种临时的现金需求，这种需求是由难以预测的不寻常事件所引发的。 4.3.2 现金资产与流动性供给 银行的流动性供给包括：一是在资产负债表中存储流动性，二是从金融市场上“购买”流动性。 银行的现金资产作为资金运用的一部分，直接形成了对流动性的供给。 在现金资产中，我国商业银行习惯地将可供商业银行直接、自主运用的资金称之为资金头寸。商业银行的头寸概念有可用头寸、基础头寸和可贷头寸之分。 可用头寸，是指扣除了法定准备金以后的所有现金资产，包括库存现金、在