黄曼琴零售管理：Chapter7财务策略.pptVIP

零 售 業 管 理 主講教授：黃曼琴 Chapter 7 財務策略p.205 一、策略性利潤模式 p.206 二、損益表(Profit Path) p.207 三、資產負債表(Turnover Path) p.212 四、整合行銷和財務策略（例） p.220 製作財務報表助於了解財務狀況並可進行管理 一、策略性利潤模式 p.206 零售店可以利用 1.利潤路徑(Profit Path)，即利用損益表的資訊來達到財務績效的目標 2.週轉路徑(Turnover path)即利用資產負債表的資訊來達到財務績效的目標。 二、損益表(Profit Path) p.207 ?淨利率 ＝ (Net Profit Margin) 三、資產負債表(Turnover Path) p.212 ?資產週轉率＝ (Asset Turnover) 資產報酬率＝ ? × ? (Return on Assets)＝淨利率×資產週轉率 ＝ × ＝ ?財物槓桿比率＝ (Financial Leverage) 淨值＝總資產－負債 （負債愈大，淨值愈小，財務槓桿比率愈大 ） 策略性利潤模式Strategic Profit Model × ? × ? × × ＝ （亦稱淨值報酬率 Return on Net Worth） * 一、資金管理 ☆資金管理基本制度： 1.訂立基本收支程序 無論現金、票據、應收帳款必設一定程序、流程， 各承辦及負責者 2.現金管理制度 3.銀行存款、應收票據、應收帳款管理制度 4.應收帳款、應收帳款制度 5.存貨管理制度 ☆現金管理 種類： 1.庫存現金 2.銀行存款 3.遠期支票 4.郵票 5.員工借支 一、資金管理 ?現金管理原則 1.建立傳票制度 2.出納與會計作業分開 3.建立檢查制度 ?掌握現金 1.事前及時提供現金預算和現金管理 2.隨時追蹤銀行調節表、現金報表 3.事後編制現金基礎之現金流量表 一、資金管理 二、會計制度 包括：1.會計作業程序 2.會計作業流程圖 (1).銷貨及收款作業流程圖 (2).進貨及付款作業流程圖 (3).商品移轉作業流程圖 (4).人事薪資作業流程圖 (5).零用金收支作業流程圖 3.會計科目分類及其說明書 4.會計帳冊 5.會計報表 (1).日報表 (2).月財務報表 (3).月管理報表 (4).月經營分析表 二、會計制度 三、資金運用計劃 資金籌措(資金供給)方式： 短期： 1.企業間的商業信用(賒購延期支付) 2.商業銀行貸款 3.發行商業本票 4.和人借款 長期： 1.發行長期債券 2.銀行長期性借款 3.與理現金增資 4.累積盈餘轉增資 分為短、中、長期來規劃(資金供給不能小於資金需求) 財務規劃─資金需求 經營一家零售店應先估計資金需求大小，在各種決策情形下考量資金需求大小: 1.開新店?接手他人的店面？ 2.購置？租賃？ 3.固定設備及裝潢成本？ 4.開店前花費成本？ 5.商店營運費用？ 6.存貨準備成本？ 四、資產管理 淨銷售 銷售成本 經營費用 利息費用 毛利 總費用 稅前淨利 稅 稅後淨利 淨銷售 淨利率 － － － ＋ ÷ 淨利(Net Profit) 淨銷售(Net Sale) 應收帳款 存貨 現金 其他資產 流動資產 固定資產 總資產 淨銷售 資產週轉率 ＋ ＋ ＋ ＋ ÷ 淨銷售(Net Sale) 總資產(Total Assets) 淨利 淨銷售 淨銷售 總資產 淨利 總資產 總資產(Total Assets) 淨值(Net Worth) 淨利 淨銷售 淨銷售 總資產 總資產 淨值 淨利 淨值 其 他 比 率 安全性 1.流動比率(又稱營運資金比率) 流動資產 流動負債 x 100% (參考標準 100%~200%) 2.速動比率(又稱酸性比率) 流動資產 --存貨 -- 預付費用 流動負債 x 100% 3.負債比率 負債總債 淨值 x