资产负债综合理论-资金缺口及就其缺口1.ppt

四章 商业银行资产负债管理理论 了解银行资产管理理论的主要思想;掌握资产管理的三种主要方法 了解银行负债管理理论的主要思想;掌握负债管理的两种主要方法? 了解银行资产负债综合管理理论的主要思想及资产负债综合管理的现状和发展; ?掌握资产负债综合管理的两种主要方法 ? 第一节 银行资产管理理论 ? ? ? 20世纪60年代以前，商业银行所强调的都是单纯的资产管理理论，即银行经营活动的重心应该放在资产业务上以维护流动性。在资产管理理论的发展过程中，先后出现了三种不同的主要理论思想----商业贷款理论、资产转移理论和预期收入理论； 以及三种主要的资产管理方法----资金总库法、资金分配法和线性规划法。 一、资产管理三种主要理论思想 商业贷款理论 由18世纪英国经济学家亚当.斯密在《国富论》中提出。商业银行资金来源主要是活期存款，故资金运用只能是短期的工商企业周转性贷款。----自动清偿贷款。 资产转移理论 一次大战后，西方资本主义国家要恢复经济，后来又出现经济危机。凯恩斯理论开始盛行—政府干预经济。这样国债开始盛行。银行为了保持流动性开始购买政府债券。于是1918年美国经济学家莫尔顿发表了一篇文章提出：银行流动性取决于资产迅速变现能力，故银行保持流动性最好办法是持有可转换的资产。 二、资产管理三种方法： 第二节 银行负债管理理论 负债管理理论,兴起于20世纪50--60年代。 该理论主张商业银行资产应该按照既定的目标增长，通过在货币市场上的主动负债，或者购买资金来支持资产规模扩张，实现银行三性原则的最佳组合。 负债管理理论产生的背景： ? ?激烈竞争? ?金融管制 ?金融创新 ?存款保险制度 第二节 银行负债管理理方法 ?储备头寸负债管理方法 ?全面负债管理方法 ? 储备头寸负债管理方法示意图： ? 全面负债管理方法示意图：? 第三节 银行资产负债综合管理理论 ?产生背景： ?20世纪70年代中期起，由于市场利率大幅上升，负债管理在负债成本及经营风险上的压力越来越大，商业银行迫切需要一种新的更为有效的经营管理指导理论。而在此时，电脑技术有了很大的发展，在银行业务与管理上的运用越来越广泛，银行经营管理的观念逐渐改变，由负债管理转向更高层次的系统管理--资产负债综合管理。 银行资产负债综合管理理论现状及发展 资产负债综合管理方法： 利率敏感性缺口管理技术( Rate-sensitive Gap Management ) 　　　　　１.什么是利率敏感性资产和负责； 　　　　　２.什么是利率敏感性缺口和利率 　　　　　　敏感性比率； 　　　　　３.资金缺口管理技术的内涵； 　　　　　４.资金缺口管理技术的应用； 　　　　　５.资金缺口管理技术的缺陷 参看书P273-274页 利率敏感性资产和负责概念： 利率敏感性资产－－马上要到期的贷款和投资、浮动利率贷款和投资、展期的贷款。 利率敏感性资产－－马上要到期的负债、浮动利率负债． 利率敏感性缺口和利率敏感性比率： 利率敏感性缺口Gap由利率敏感性资产RSA和利率敏感性负债RSL的差额来表示。 即：??Gap = RSA - RSL 利率敏感性缺口 （或称资金缺口）： 如果利率敏感性资产和利率敏感性负债不相等，就会产生缺口。在计划期内，若利率敏感性资产大于利率敏感性负债，那么银行存在正缺口和资产敏感；反之，若利率敏感性资产小于利率敏感性负债，那么银行存在负缺口和负债敏感。 银行存在正缺口和资产敏感的情况下，如果利率上升，由于资产收入的增加多于借入资金成本的上升，银行的净利息差扩大，其他条件不变，则银行净利息收入增加；如果利率下降，由于银行资产收入的下降多于负债利息支出下降，则净利息差减少，银行净利息收入减少。 ? 当银行存在负缺口和负债敏感的情况下，如果利率上升，利率敏感性负债的成本上升会超过利率敏感性资产的收入增加，净息差缩减，银行净利息收入减少；如果利率下降，利率敏感性负债成本的下降多于利率敏感性资产收入的下降，净息差扩大，银行净利息收入 资金缺口.利率敏感比率.利率变动与银行净利息收入变动之间的关系: 资金缺口 利率敏 利率变动 利息收 变动幅度 利息支 净利息收 感比率 入变动 出变动 入变动 正值 1 上升 增加 增加 增加 正值 1 下降 减少 减少 减少