王佳-第六章退休养老规划.ppt

四、影响退休养老规划其他因素 影响退休养老规划的其他因素包括退休养老规划的使用工具、退休基金的投资收益率、通货膨胀率、客户现有退休养老资产等。 二、退休养老规划的必要性 对退休养老规划的需求的因素包括 1、预期寿命的延长 2、提前退休 3、社会保障与养老资金紧张 4、“养儿防老”理念的不可行 5、其他不确定因素（包括通货膨胀、市场利率波动、个人和家庭成员的健康状况、医疗保险制度的变化等） 包括三层含义： 1、社会养老保险是在法定范围内的老年人完全或基本退出社会劳动生活后才自动发生作用的。 2、社会养老保险的目的是为保障老年人的基本生活需求，为其提供稳定可靠的生活来源 3、社会养老保险是以社会保险为手段来达到保障的目的 部分基金式---介于现收现付制和完全基金式之间的一种筹资模式，即期的缴费一部分用于应付当年的养老金支出，一部分用于为受保人建立养老储备基金。 从资金角度看，现收现付式的养老保险是一种靠后代养老的保险模式。完全基金式是一种自我养老的保险模式。部分基金式是自我养老和后代养老相结合的一种养老模式。 2、按照养老保险资金的征集渠道分为国家统筹养老保险、强制储蓄养老保险和投保资助养老保险三种模式 国家统筹养老保险---工薪劳动者在年老丧失劳动能力之后均可享受国家法定的社会保险待遇，国家不向本人征收任何社会养老保险费，养老保险所需资金全部来自于国家的财政拨款。 领取条件是达到法定的退休年龄。 强制储蓄养老保险---保险基金来自于企业和劳动者两个方面，国家不进行投保资助，仅给予一定的政策性优惠。 投保资助养老保险模式---由社会共同负担、社会共享的模式，实际上也是由国家、企业和劳动者三方共同出资的方式筹集养老保险的模式，这是世界上大多数国家实行的养老保险模式。 投保资助养老保险模式与其他两种模式相比的优点： 1）保险金来源较丰富，由国家、企业和劳动者共同投保； 2）层次较多，可以满足社会各层次的不同需要，调动多方面的积极性，社会覆盖面比较宽。 美国是比较典型的投保资助式养老保险制度国家。我国自20世纪90年代以来对养老保险制度实行改革的基本目标就是向这种投保资助型的方向发展。 5 养老保险基金管理 在资金管理上，养老保险基金实行收支两条线管理，1）养老保险计划的缴费收入要纳入财政专户存储；2）支出要专款专用，并要经过严格的审批程序；3）养老保险基金的结余除预留相当于两个月的养老金开支外，其余全部要购买国家债券或存入专户，不能用于其它盈利性投资。 2、关于改革基本养老金计发办法 按照新的基本养老金计发办法，参保人员每多缴1年，养老金中的基础部分增发1个百分点，上不封顶，能够形成“多工作、多缴费、多得养老金”的激励约束机制。 计发办法改革，采取“新人新制度、老人老办法、中人逐步过渡”的方式来设计的。 大多数国家的养老保险体系由三个支柱构成，即基本养老保险、企业年金和个人储蓄型养老保险。 三者设立的主体不同，基本养老保险由国家设立，企业年金是一种企业化行为，个人储蓄性养老保险是个人行为。 （二）企业年金的特征 1、非营利性 2、企业行为 3、政府鼓励 4、市场化运营 非基金式企业年金计划是指企业不事先积累基金，而当企业年金支付责任发生时，企业从当期收入中直接支付。 2、对外投保 企业代表职工与保险公司签订保险合同，企业职工的养老责任由保险公司承担。 3、建立养老基金 建立养老基金即企业参加一个具有独立法人资格的养老基金会来办理其养老金计划。 养老基金会（又称养老信托基金）是一个独立的、非营利性的法人实体（基金法人）。 举办养老金计划的企业与养老基金会之间存在信托关系，养老基金会属于受托人，它要根据与举办企业（委托人）签订的信托合同来负责管理企业的养老金资产。 养老信托基金的受托人（基金法人）和举办企业的雇主之间的关系： 1）受托人的权利和责任完全由信托合同及规则所决定； 2）受托人如果没有举办企业雇主的指令或同意就没有绝对的权利来改变规则； 3）由于受信托合同和规则的限制，受保人（职工）必须向雇主而不是受托人要求改善计划或修改规则。 如果养老基金会决定指定外部投资管理人进行养老保险基金的投资管理，则一般需要有三个受托人： 管理受托人---可以是自然人，也可以是法人，负责对养老保险基金进行管理，对养老基金拥有经营权，主要职责是维护养老保险计划受益人（职工）的利益，确保养老保险基金的投资安全。其日常事务包括收取企业和职工的缴费，保管基金的账面等。 操作受托人（基金投资人）---负责管理养老保险基金的投资，如确定资产组合，进行风险监测和管理信息系统，保险公司和投资公司可以充当操作受托人。 保管受托人（基金保管人）---负责持有证券和划拨款项，不负其他责任，充当养老基金保管受托人的可以是商业银行。 第二阶段：企业年金探