3 第三章 商业银行负债业务经营管理.pptVIP

免费定价法 是指商业银行不向存款人收取账户维持费用与结算服务费，但是各类账户的利息率也往往偏低，实际上是客户向银行统一支付了隐性费用，这一隐性费用是从利息率当中扣除的。 第三节 银行借入负债的管理 短期借款的管理 长期借款的管理 一、短期借款的管理 （一）短期借款的意义和特点 意义 短期借款为银行提供了绝大多数非存款资金来源。 短期借款是满足银行周转金的重要手段。 短期借款提高了商业银行的资金管理效率。 短期借款既扩大了银行的经营规模，又加强了银行与外部的联系和往来。 特点 对时间和金额上的流动性需要十分明确。 对流动性的需要相对集中。 面临较高的利率风险。 主要用于短期借款头寸不足的需要。 （二）短期借款的种类 向中央银行借款--再贷款包括信用借款和抵押借款、再贴现 向银行同业借款—同业拆借、转贴现、转抵押、回购协议 欧洲货币市场借款 出售大额可转让定期存单 再贷款 指商业银行向中央银行的直接借款，多为解决其季节性或临时性的资金需求，具有临时融通、短期周转的性质。 同业拆借 银行之间利用资金融通中的时间差、空间差、行际差来调剂资金头寸的短期借贷，是金融机构之间对超额准备金的临时拆借。 转贴现 指商业银行对商业票据承兑贴现后，若发生临时性准备金不足，可把已贴现、未到期的票据在二级市场上转售给其他商业银行。 转抵押 指商业银行准备金不足时，可将发放抵押贷款而获得的借款客房提供的抵押品，再次向其他银行申请抵押贷款，以取得资金。 回购协议 指商业银行将其持有的某些资产，如国库券、政府债券等，暂时出售给其他金融机构、政府或企业，并约定在今后某一特定日期，以特定价格再购回其所出售资产的一种协议。包括隔夜回购、定期回购和开放式回购三种形式。 再贴现 指商业银行资金紧张、周转发生困难时，可将贴现所得的未到期的商业票据，向中央银行申请再次贴现，以获取现款。 欧洲货币市场借款 欧洲货币也称作境外货币。泛指存放在本国境外的外国银行，主要是西欧银行和本国银行西欧分行的本国货币银行存款。如欧洲美元，是指以美元表示的，存在美国境外银行的美元存款。 欧洲货币市场是指经营非居民的境外货币存放款业务，且不受当地政府法令约束的国际信贷市场。 借款利率由交易双方根据伦敦同业拆借利率具体商定。 出售大额可转让定期存单 是由美国花旗银行于1961年首创的一种银行融资信用工具。此种存单面额大，通常以百万美元为单位；存期以短期为主，从7天到一两年都有；存期以无记名方式进行，到期之前可在二级市场上转让，流动性强。 （三）短期借款业务的管理 1.短期借款的经营策略 （1）时机选择 （2）规模控制（与存款对比，与资产收益对比） （3）结构安排 2.短期借款的管理原则 短期负债的到期时间和金额分散化 将短期借款的到期金额与存款增长规律相协调 分散短期借款的借款对象和金额 保证到期借款的偿还与衔接 二、长期借款（发行金融债券）的管理 （一）长期借款的特点（与存款相比） 筹资目的不同 筹资机制不同 筹资效率不同 所吸收资金的稳定性不同 资金的流动性不同 （二）长期借款的意义 突破了银行原有存贷关系的束缚，筹资范围更泛 债券的高利率和流动性相结合，对客户有吸引力，有利于提高筹资的速度和数量 债券筹资不缴纳存款准备金，有利于提高银行资金的利用率 筹资针对性强，是商业银行资产负债管理的重要工具 拓展：长期借款的不足 自主性不强 成本较存款要高 其流动性受市场发达程度的制约 筹资目的不同。吸收存款是为了全面扩大银行的信贷资金来源总量，而发行债券则着眼于增长资金来源和满足特定用途资金的需要。 资金的流动性不同。除特定的可转让存单外，一般存款的信用关系固定在银行和客户之间，不能转让；而金融债券一般不记名，可以在广泛的二级市场上流通转让，因而比存款具有更强的流动性。 筹资效率不同。由于债券的赢利性高，对客户的吸引力强，所以筹资效率高于存款。 筹资机制不同。吸收存款是经常性的、无限额的，而且取决于客户的意愿；而发行金融债券则是集中性的、有限额的，且主动权掌握在银行手中 所吸收资金的稳定性不同。债券具有明确的偿还期，一般不能提前还本付息，资金的稳定性较存款高。 （三）长期借款种类 按照发行债券的目的—— 资本性债券。指商业银行为弥补自身资本金不足而发行的、介于一般性债券和股票之间的债券，其期限较长，一般在5年以上，属于附属资本的范畴。 一般性债券。指商业银行为筹集长期贷款、投资等业务所需资金而发行的债券。 一般性债券的再分类之一：按照有无担保划分 信用债券——完全由发行者本身信用来保证发行的债券。 担保债券——指以第三者的信用做担保的债券和以发行者本身的财产作抵押的抵押担保债券。 一般性债券的再分类之二：按照债券利率是否浮动 固定利率债券——