第2讲技术分析—K线图.ppt

股票交易学张万龙平顶山学院经济与管理学院会计学教研室 2013年01月 第二讲 K线图原理及应用 一、K线图画法 二、 K线的基本形态 三、分型概念 四、K线合并 五、 K线分类与笔 六、分型原理 七、分型操作 第二讲 K线图原理及应用 常用名词： 1.买单：看好某一股票上涨；买入指令B。 2.卖单：看坏某一股票下跌；卖出指令S。 3.牛市：上升活跃的市。 4.熊市：沉闷下跌的市。 5.多头：买入头寸大于卖出。 6.空头：买入头寸小于卖出。 7.利好：刺激股票上涨的好消息。 8.利空：引发股票下跌的坏消息。 一、K线图画法 Ｋ线的结构可分为上影线，下影线，及中间实体部分，分别表示当天的最高价，最低价，以及开盘价及收盘价。如果当日收盘价高於开盘价，Ｋ线为红色，如果当日收盘价低於开盘价，Ｋ线为绿色. 一、K线图画法 一、K线图画法 一、K线图画法 二、K线基本形态 ： 三、分型概念 上证指数重要分型——示例 六、分型原理——分型与中继型 四、K线合并——图解 五、K线分类与分笔 五、K线分类与分笔 五、K线分类与分笔——上证月线 五、K线分类与分笔 六、分型原理 一个顶分型之所以成立，是卖的分力最终战胜了买的分力，而其中，买的分力有三次的努力，而卖的分力，有三次的阻击。用最标准的已经过包含处理的三K线模型： 第一根K线的高点，被卖分力阻击后，出现回落，这个回落，出现在第一根K线的上影部分或者第二根K线的下影部分。 而在第二根K线，出现一个更高的高点，但这个高点，显然与第一根K线的高点中出现的买的分力，一定在小级别上出现力度背驰，从而至少制造了第二根K线的上影部分，为第一卖点。 六、分型原理 最后，第三根K线，会再次继续一次买的分力的攻击，但这个攻击，完全被卖的分力击败，从而不能成为一个新高点，次高点为之第二卖点。 由上可见，一个分型结构的出现，都是经过一个三次的反复心理较量过程，所谓一而再、再而三，三而竭，所以一个顶分型就这样出现了。 顶分型形成后股价反抽顶分型失败的高点为之第三卖点。 而底分型的情况，反过来，就形成了第一，第二，第三买点。 形成分型后，只能围绕分型震荡，不能形成第三买卖点的为之中继型。 六、分型原理——图解 六、分型原理——分析 首先，一个完全没有包含关系的分型结构，意味着市场双方都是直截了当，没有太多犹豫。包含关系（只要不是直接把阳线以长阴线吃掉）意味着一种犹豫，一种不确定的观望等，一般在小级别上，都会有反复震荡的走势。 其次，还是用没有包含关系的顶分型为例子。如果第一K?线是一长阳线，而第二、三都是小阴、小阳，那么这个分型结构的意义就不大了。一般来说，这种顶分型，成为真正顶的可能性很小，绝大多数都是中继的。 例如，上海日线9?月17、18、19这三根K线组成的顶分型结构。 六、分型原理——分析 但，例如在顶分型中，第二根K?线是长上影甚至就是直接的长阴，而第三根K?线不能以阳线收在第二根K?线区间的一半之上，那么该顶分型的力度就比较大，最终要延续并产生低分型的可能性就极大了。例如上海日线6?月18、19、20、21，里面有一个包含关系，但这包含关系是直接把阳线以长阴线吃掉，是最坏的一种包含关系。 一般来说，非包含关系处理后的顶分型中，第三根K?线如果跌破第一根K?线的底而且不能高收到第一根K?线区间的一半之上，属于最弱的一种，也就是说这顶分型有着较强的杀伤力。 例如上海日线5?月28、29、30。 六、分型原理——分析图解 六、分型原理——分析示例 六、分型原理——分析示例 六、分型原理——分析示例 六、分型原理——分析图解 六、分型原理——分析图解 六、分型原理——市场分类 分型形成后，无非两种走势结构： 一、成为中继型的，最终不产生相反分型不延续成笔； 二、产生相反分型延续成笔。 对于第一种情况，前面说过，可以看是否有效突破5周期的均线，例如对日线上的顶分型，是否有效跌破5日均线，就是一个判断顶分型类似走势很好的操作依据。 ?不过，还有更精确简单的，就是这分型所对应的小级别中枢里，是否出现第三类买卖点，而且其后是否出现中枢移动。这在第六讲中枢理论中讲解。 对于后一种，那是最理想的，例如在日线上操作完，就等着相反的分型出来再操作了，中间可以去操作别的股票，这是效率最高的。 七、分型原理——分型操作 操作其实很简单，一个基本的原则就是，任何走势，无论怎么折腾，都逃不出这个节奏，就是底、顶以及连接两者的中间过程，因此，在两头的操作节奏就是分型中震荡，只是底的时候要先买后卖，顶的时候要先卖后买，这样更安全点。至于中间的连接部分，就是持有，当然，对于多头走势，捂好股票就是一个最好的操作，一直持有到顶部构造出现。 对于空头走势，小板凳就是一个最好的持有，一直持有到底部构