第7章合并报表分析.ppt

学习目标 了解企业合并的类型与原因 重点掌握合并报表与个别报表以及汇总报表的显著区别 掌握合并范围、少数股权等与合并报表有关的概念 重点掌握合并报表的用途与分析方法 第1节 企业合并的类型 一、企业合并的界定 企业合并是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项 关键是看合并后报告主体的变化 对其他企业某项业务的合并也视同企业合并 二、企业合并的类型 1、按法律形式划分 2、按合并所涉及行业划分 3、按我国企业合并准则划分 三、企业合并的主要原因 实现增长 规模经济 消除竞争 确保原料来源不断 分散经营风险（多元化） 第2节 合并报表的相关概念 合并报表是指综合反映母公司和子公司形成的企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量的财务报表 个别报表是指以集团内各母子公司为单位（会计主体）编制的、体现各独立法人单位财务状况与经营成果的报表 两者的区别是：编制主体不同；编制程序不同 商誉 商誉是指企业合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额 在合并报表中，对商誉的处理占重要地位 少数股权 少数股权（minority interest）是指在企业中掌握非控制权股份的少数股东，在企业中所享有的权益 母公司理论与实体理论辨析 母公司理论认为：合并财务报表是母公司报表的扩展，少数股权在合并资产负债表中既不列在股东权益部分，也不列在负债部分，而作为一个单独项目列在负债和股东权益之间，合并资产负债表的股东权益实际反映的是属于母公司的股东权益。 在合并利润表上，“少数股东权益”项目被看作一项费用，作为合并损益的一个扣减项目，合并利润表中的净收益反映的是母公司的净收益 实体理论 该理论认为，母子公司之间的关系是控制与被控制的关系，而不是拥有与被拥有的关系，母公司有权支配子公司的全部资产。编制合并财务报表是为了满足合并主体所有股东的信息要求，而不仅是满足母公司的信息要求。所以，合并资产负债表的股东权益反映的是整个企业集团的股东权益，合并利润表反映的是整个企业集团的净收益，少数股权相关项目应在资产负债表、合并利润表、合并现金流量表和合并所有者权益变动表中予以适当反映和揭示。 因此将少数股权看作合并股东权益的一部分，列于合并资产负债表的“股东权益”项下；将少数股东损益看作合并主体实现的合并净利润的一项分配，列示在合并利润表“净利润”项目之后，而不再将其作为一项费用处理。 第3节 合并报表编制的一般程序 一、合并资产负债表中涉及的抵销处理方法 1、母公司对子公司的长期股权投资与母公司在子公司所有者权益中所享有的份额应当相互抵销，同时抵销相应的长期股权投资减值准备 2、母公司与子公司、子公司相互之间的债权与债务项目应当相互抵销，同时抵销应收款项的坏账准备和债券投资的减值准备，抵销后的差额计入“投资损益”项目 3、母公司与子公司、子公司相互之间销售商品（或提供劳务）或其它方式形成的资产中所包含的未实现内部销售损益应当抵销。对资产计提的跌价准备或减值准备与未实现内部销售损益相关部分应当抵销 4、母公司与子公司、子公司相互之间发生的其他内部交易对合并资产负债表的影响应当抵销。子公司所有者权益中不属于母公司的份额，应当作为少数股东权益，在合并资产负债表中“所有者权益”项目下以“少数股东权益”项目列示 二、合并利润表编制中的相互抵销处理 1、内部应业收入与营业成本项目的抵销 2、购买企业内部购进商品作为固定资产、无形资产等资产使用时未实现毛利的抵销 3、内部应收账款计提的坏账准备等减值准备的抵销 二、合并利润表编制中的相互抵销处理 4、内部投资收益（利息收入）和利息支出的抵销 5、母公司与子公司、子公司相互之间持有对方长期股权投资的投资收益和利润分配有关项目的抵销等 第4节 合并报表分析 一、合并报表的基本特征 1、合并报表主体仅是一个“会计主体”而非“法律主体” 2、合并报表的正确性主要体现为逻辑关系的正确性 3、合并报表信息的决策有用性具有显著差异 二、合并报表分析中存在的主要问题 企业集团偿债能力分析中的问题 集团成员利益趋向不同，简单进行比率分析可能得出错误结论，而应结合合并报表的特殊性，综合分析 企业集团财务风险分析中的问题 企业集团中的非全资子公司的融资方式：一种是采用母公司提供担保取得贷款；另一种是母公司从银行获得贷款后再转贷给子公司 两种方式在合并财务报表中一致，但财务风险却不同 前一种方式的财务风险明显大于后者 企业集团营运能力分析中存在的问题 以合并数据为基础计算的周转率指标（存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、总资产周转率）能敏感且客观地反映出集团整体资产周转效率的实际情况 多元化经营的企业集团的合