期货图表分析基础.ppt

技术分析基础 内 容 提 要 一、认识K图形 二、K线图组合分析 三、基本理论探讨 四、交易量、持仓量、价格的关系 期货，从基础开始………… 一、认识图形 第一节 什么是K线图（日、周…….） 日K线走势图 分时走势图 二、简单K线组合分析 黑夜尽头方见日，严冬过后始逢春！ K线—早晨之星（第三天要有放量配合） 黄昏之星：夕阳无限好，只是近黄昏！ 见 底 信 号！ 锤头（以退为进，攻其不备） 见 顶 信 号！ 穿头破脚（转势信号） 红三兵 买入信号—大行情到来。 黑三兵—下跌大行情到来。 上三角、下三角、对称三角 （突破要有量的配合） 还有旗形、楔形、矩形、直角形等。 交易心得（交流）---了解品种的脾气。 反转形态：W、M 一、头肩顶形态—最著名的反转形态 特点介绍 1、首先有一个上升趋势； 2、左肩价高于右肩，其成交量也大于右肩，右肩成交量也要小于头部； 3、跌破颈线，说明市场反转，但跌破后通常有反抽显现。 双底 一、头肩底形态—最著名的反转形态 双底特点介绍 1、首先在一个长期下跌底部盘整后出现； 2、在下跌途中至头部之前，成交量是逐渐减少，自头部后每次价位的上涨成交量都逐渐增大，价位突破颈线后更需要大的成交量配合； 3、头肩底形成的时间一般会很长，价位波动幅度一般不大； 4、价位突破颈线后一般会有获利回吐出现，但通常价位不会跌破颈线。 三、基 本 理 论 解 析 1、道氏理论 基本原则： 价格反映一切因素：即所有影响供求关系的因素，必须由市场价格来表现。 市场具有三种势：海潮（一年以上）、浪涛（三周到三个月）、波纹（三周以内）。 交易量必须验证趋势： （1）大势向上时，价升量增，而价格回落时，成交量日益减少； （2）在大势向下时，交易量应扩张，反弹时间应减少； 买、卖信号应以收盘价为依据。 道氏理论注意事项： 1、道氏理论从不抢在趋势前面入市； 2、趋势的突破是以收市价穿越为主； 3、认为大多数投资者只做趋势，而中等调整趋势被用作入市时机的选择，短暂趋势则置之不理； 4、绝大多数的期货商追逐的是中等趋势，小幅度价格波动时选择时机意义极为重大。 一切多空因素都会通过价格反映出来。 波浪理论—精确度最高，又难以准确掌握的工具之一。 思想及原理：世界是有序的，人类社会是有序的，因此人们的投资行为也是有序的。这种有序性表现在价格上的波动与大自然的潮汐一样，一浪跟着一浪且周而复始，展现出周期循环的必然性。 波浪理论按其重要性分为三个方面：形态、比例、时间。 1、形态—是波浪的形态或构成，是该理论中最重要的； 2、比例—是指通过测算各个波浪之间的相互关系，来确定回撤点和价格目标； 3、时间—利用相互关联的各波浪之间的时间，来验证波浪形态和比例。 波浪理论：5个主升（跌）浪+3个调整浪 牛市、熊市无定界延长浪。 熊市无定界延长浪。（主5浪下跌+3浪反弹） 波浪理论 四、交易量、持仓量及价格关系分析 1、成交量：指在基本时间单位内成交的合约总数量，为成交量。成交量一般主要看日交易量、周交易量，开盘15分钟、收盘前15分钟。 2、持仓量（持仓兴趣）：指到某日收市时为止，所有未平仓了结合约的总数就是当日持仓量。是反映市场分歧大小重要指标。 3、成交量、持仓量是因，价格是果。量价分析实际上就是动力与方向的分析，即成交量、持仓量是动力。价格走势是方向，交易量水平式对价格运行背后市场强度或迫切性的评价，交易量越大，则反应市场的强烈程度和压力就越大。 在上升趋势中，当价格上升时，交易量应较大，而价格回调时，交易量应减少或收缩； 在下跌趋势中，当价格下跌时，交易量应较大。而价格反弹时，交易量应较小或削减。 在上升趋势中，若高点突破时，成交量下降，这是“量价背离”现象，应警惕市场反转，反之一样。 在下跌趋势中，若出现价格连续下跌而相应成交量则猛增，应提放趋势发生变化的可能。 在双底或双顶形成中，重要趋势线未被突破一千，成交量较小，而突破后则相应交易量过大，这是很好趋势发生信号。 持仓及成交量是价格拉升的动力 交易量、持仓量及价格关系分析 持仓量增加，价格上升。 价格随持仓量变化而变化。 期货投资原则： 1、顺势交易，不可摸底或摸顶； 2、建立计划，利用日内图表寻找入市、出市点位； 3、入市前，必须进行盈亏比例分析（盈利3：1亏损）； 4、仓位控制50%以内，谨慎者控制在30%比较合理； 5、只做最活跃合约；盯盘是关键—观察价格的强弱； 6、不可轻信他人； 7、用良好的心态看待市场，切不可义气行事； 8、亏钱时要跑的快，盈利时要跑的慢； 9、止损永远是对的。 推 荐 书 目 《期货市场教程》中国期货业协会 编 《期货决胜108篇》刘梦熊 著 《期货技术分析》约翰·墨菲 著 《股票作手回忆录》杰西·利维摩尔的传记小说