我国小额信贷发展滞后的原因分析及对策建议.pdf

浙江理工大学学报，第27卷，第4期，2010年7月 of Sci—Tech JournalZhejiang University V01．27，No．4，Jul．2010 文章编号：1673-3851(2010)04—0654—05 我国小额信贷发展滞后的原因分析及对策建议 徐淑芳1，王洁2 (1．华南理工大学经济与贸易学院，广州510006；2．浙江省地质勘查局，杭州310025) 摘要：我国小额信贷的发展尚处于初级阶段。目前我国小额信贷发展滞后的主要原因有：小额信贷机构的发 展存在诸多需要解决的问题；缺乏推动小额信贷长远发展的政策环境与制度框架；小额信贷的中介服务业缺位。针 对我国小额信贷发展中存在的问题，推动小额信贷快速发展的主要对策建议有：构建支持小额信贷发展的政策环境 和制度框架，政府适度监管；优化融资环境；大力发展和完善中小企业信用担保体系；引导金融机构加大对中小企业 融资的支持力度；积极支持金融创新，缓解中小企业融资难题。 关键词：小额信贷；融资环境；制度框架；中小企业融资 中图分类号：F831 文献标识码：A 0引言 小额信贷是指为低收入群体和微型企业提供的额度较小的，以反贫困、促发展为基本宗旨的信贷服务。 近年来，世界各国日益重视为低收入群体提供改善其经济状况的社会条件，小额信贷作为支持低收入者扩展 生产经营，以改善其经济状况的创业启动资金的融通方式，得到了迅速发展。而我国小额信贷的发展比世界 上最先发展的国家晚了约20年，目前尚处于发展的初级阶段。在我国，现阶段小额信贷的组织形式主要有 依靠国际组织援助的非政府组织或国家公益组织举办的小额信贷项目、正规金融机构开办的小额信贷业务、 处于试点阶段的商业性只贷不存小额贷款公司等3类。 中国的小额信贷发展滞后，国内学术界从不同视角对此进行了探讨与研究。李志辉、国娇L1]简要评述了 非洲贫穷国家发展小额信贷的经验及对中国的相关启示。焦瑾璞[2]在介绍国外小额信贷发展的历史背景和 趋势基础上，对中国发展小额信贷的有效模式进行了初步的探索。石俊志[3]在对全球小额信贷发展模式进 行分析比较的基础上，认为我国不能照搬国外小额信贷的发展模式，应建立小额信贷最终偿还的保障机制， 对小额信贷机构实行利率自由化，建立机构多元化并行的小额信贷运行体系。钱水土等[4]通过对浙江省内 5家小额贷款公司的实地调研考察，评析其现状，分析其困境，研究小额贷款公司发展的可持续性问题。一 些学者在中国小额信贷项目的目标瞄准方面开展了研究[5I。与已有的研究文献不同，本文侧重对现阶段我 国小额信贷发展滞后的原因进行详实分析，针对小额信贷发展中存在的问题，提出相应的对策建议。 1 现阶段我国小额信贷发展滞后的原因分析 1．1小额信贷机构的发展存在诸多需要解决的问题 小额贷款公司缓解了中小企业和“三农”的融资难问题，把“草根金融”合法化，受到各界好评。但由于现 有的一些政策规定令小额贷款公司遭遇“身份困惑”，其生存和盈利空问受挤压，制约着小额贷款公司进一步 收稿日期：2009—10～26 心招标课题(N6090690) 作者简介：徐淑芳(1971一)，女，湖北黄冈人，博士。副教授，主要从事金融学和发展经济学研究。 万方数据 第4期 徐淑芳等：我国小额信贷发展滞后的原因分析及对策建议 发展规范E6|。小额贷款公司试点运营中存在的主要问题有以下几方面。 1．1．1杠杆率过低、后续资金来源缺乏 我国将小额贷款公司定位于由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额 贷款业务的有限责任公司或股份公司。这种“只贷不存”的经营模式存在“先天不足”。小额贷款公司的试点 条例规定了资金来源为自有资金、严禁吸收公众存款和非法集资。相对于众多中小企业急迫的融资需求，目 前，小额贷款公司无论是数量上还是规模上，都远远不能满足市场需要。由于小额贷款公司只经营贷款业务 不能吸收存款，不少小额贷款公司开业不久即贷出了大部分资金，在可用资金贷放完毕后“无米下锅”，成为 当前小额贷款公司发展中面临的最大困扰。按当前规定，小额贷款公司可向2家以下金融机构融入不超过 注册资本50％的资金，0．5倍的杠杆率相对较低，不能满足市场实际需求。以温州苍南联信小额贷款公司为 例，由于当地中小企业对资金需求量很大，其1亿元注册资金在开业后不到一个月时间内全部贷放出去，虽