第三章 信用风险管理-信用风险组合模型.pdf

2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料 风险管理 第三章 信用风险管理 知识点：信用风险组合模型 ● 定义： 存在风险分散化效应，投资组合的整体风险小于等于其所包含的单一资产风 险的简单加总 ● 详细描述： （1）GreditMetrics模型。本质上是一个VaR模型，目的是为了计算出 在一定的置信水平下，一个信用资产组合在持有期限内可能发生的最大损失 。 （2）GreditPortfolioView模型。GreditPortfolioView模型直接将转 移概率与宏观因素的关系模型化，然后通过不断加入宏观因素冲击来模拟转 移概率的变化，得出模型中的一系列参数值。GreditPortfolioView模型可 以看做是GreditMetrics模型的一个补充。 （3）GreditRisk+模型。GreditRisk+模型是根据针对火险的财险精算 原理，对贷款组合违约率进行分析，并假设在组合中，每笔贷款只有违约和 不违约两种状态。 例题： 1.多种信用风险组合模型被广泛应用于国际银行业中，其中（）直接将转移 率与宏观因素的关系模型化，然后通过不断加入宏观因素冲击来模拟转移概 率的变化，得出模型的一系列参数值。 A.CreditMetrics模型 B.CreditPonfolioView模型 C.CreditRisk+模型 D.CreditMonitor模型 正确答案：B 解析：多种信用风险组合模型被广泛应用于国际银行业中，其中 CreditPonfolioView模型直接将转移率与宏观因素的关系模型化，然后通过 不断加入宏观因素冲击来模拟转移概率的变化，得出模型的一系列参数值。 2.目前应用比较广泛的组合模型有（） A.CreditPortfolioView模型 B.RiskCalc模型 C.CreditMonitor模型 D.CreditRisk+模型 E.CreditMetrics模型 正确答案：A,D,E 解析：RiskCalc模型属于违约概率模型,CreditMonitor模型测度企业违约概 率的方法 3.在法人客户评级模型中，（）通过应用期权定价理论求解出信用风险溢价 和相应的违约率。 A.Altman的Z计分模型 B.RiskCalc模型 C.CreditMonitor模型 D.死亡率模型 正确答案：C 解析：考查各种模型的定义。 4.CreditMonitor模型认为，企业向银行借款相当于持有一个基于企业资产 价值的看涨期权。 A.正确 B.错误 正确答案：A 解析：略。 5.CreditMetriCs模型中，信用工具的市场价值取决于借款人的（）。 A.信用等级 B.资产规模 C.盈利水平 D.还款能力 正确答案：A 解析：在CreditMetics模型中，信用工具的市场价值取决于借款人的信用等 级 6.CreditMonitor对有风险贷款和债券进行估值的理论基础是（）。 A.保险学的精算理论 B.Merton模型 C.经济计量学理论 D.资产组合理论 正确答案：B 解析：CreditMonitor模型是在Merton模型基础上发展起来的一种适用于上 市公司的违约概率模型。 7.商业银行计算经济资本时，置信水平的选择对经济资本配置的规模由很大 影响，通常，置信水平（），则相应配置的经济资本规模（），抵御风险的 能力（） A.越低，越小，越高 B.不变，减小，变高 C.越高，越大，越高 D.越高，越大，越低 正确答案：C 解析：置信水平就是可靠度的意思可靠性越强抵御风险的能力肯定越强 8.在商业银行市场风险管理中，风险价值(VaR)方法能够（ ）。 A.衡量投资组合的整体风险 B.衡量投资组合遭受的最小损失 C.用来计量市场风险的监管资本 D.对面临的所有风险进行计量 E.比较不同交易部门和交易产品的风险状况 正确答案：A,C,E 解析：本题考察信用风险组合模型的概念理解和记忆。正确答案是ACE。 VaR方法衡量投资组合的整体风险，不能衡量投资组合遭受的最小损失，也 不能对所有的风险都进行计量。 9.商业银行向某客户提供一笔3年期的贷款1000万元，该客户在第1年的违约