12.跨国公司与国际贸易.ppt

海默认为，市场不完全是企业对外直接投资的基础，当企业处在不完全竞争市场中时，对外直接投资的动因是为了充分利用自己具备的“独占性生产要素”即垄断优势，这种垄断优势足以抵消跨国竞争和国外经营所面对的种种不利而使企业处于有利地位。企业凭借其拥有的垄断优势排斥东道国企业的竞争，维持垄断高价，导致不完全竞争和寡占的市场格局，这是企业进行对外直接投资的主要原因。 （二）理论评价 垄断优势理论突破了传统国际资本流动理论的束缚，指出对外直接投资是以不完全竞争为前提的，是一种企业寡头垄断和市场集中相联系的现象。 垄断优势理论奠定了当代跨国公司与对外直接投资理论研究的基础，并对以后的各种理论产生了深远的影响。 但垄断优势理论的不足之处在于它缺乏普遍意义，而且，该理论偏重于静态研究，忽略了时间因素和区位因素在对外直接投资中的动态作用。 二、产品生命周期理论 弗农在1966年发表的《产品周期中的国际投资与国际贸易》（International Investment and International Trade in the Product Cycle）一文中提出了产品生命周期理论（The Theory of Product Life Cycle），试图用产品生命周期假说来揭示美国企业二战后开展对外直接投资和国际贸易的规律。 （一）基本观点 该理论将产品生命周期划分为创新、成熟和标准化阶段，说明在产品生命周期的不同阶段，各国在国际贸易中的地位不同，并把企业的区位选择与海外生产及出口结合起来进行系统的动态分析。 该理论将世界各国大体上分为三种类型，即创新国（一般是发达国家）、次发达国家和欠发达国家。 1、创新阶段 指新产品开发与投产的最初阶段。这一阶段无须到海外进行直接投资。 2、成熟阶段 指新产品及其生产技术逐渐成熟的阶段。创新国企业开始到次发达国家投资建立海外子公司，直接在当地从事生产与销售。 3、标准化阶段 指产品及其生产技术的定型化阶段。创新国企业以对外直接投资方式将标准化的生产工艺转移到具有低成本比较优势的欠发达国家，离岸生产并返销母国市场和次发达国家市场。 （二）理论评价 产品生命周期理论首次将对外直接投资与国际贸易、产品生命周期纳入一个分析框架，同时将静态分析和动态分析有效地结合起来，因此具有一定的理论地位。 三、内部化理论 内部化理论（The Theory of Internalization）是西方学者在建立所谓跨国公司“通论”的过程中形成的理论观点。 所谓内部化，是指把市场建立在企业内部的过程，即以内部市场取代原来固定的外部市场，企业内部的转移价格起着润滑内部市场的作用，使之与固定的外部市场同样有效地发挥作用。 （一）基本观点 内部化理论从外部市场不完全与企业内部资源配置的关系来说明对外直接投资的动因。 该理论的出发点是市场不完全，认为市场不完全不仅在最终产品市场上存在，在中间产品市场上也同样存在。 与知识有关的中间产品由于市场不完全，存在定价困难，从而使交易成本增加，当交易成本过高时，企业就倾向于通过对外直接投资开辟内部市场，将原本通过外部市场进行的交易转化为内部所属企业间的交易以降低交易成本。 影响中间产品内部化的四个主要因素： ①行业因素，主要包括中间产品的特性、外部市场结构、企业的规模经济特征以及行业特点等 ②区位因素，是指有关区域内社会文化差异、综合投资环境以及自然地理特征等 ③国别因素，是指有关国家的政治体制、法律架构与财政经济状况等 ④企业因素，是指企业的竞争优势与劣势、组织结构、管理水平、生产和销售技术以及企业文化等 （二）理论评价 内部化理论从内部市场形成的角度阐述了对外直接投资理论，对跨国公司的内在形成机理有比较普遍的解释力。 它适用于不同发展水平的国家，具有相当于“通论”和“一般理论”的地位。 内部化理论的不足之处是该理论过分注重企业经营决策的内部因素，却忽略了对影响企业运作的各种外部因素的分析，对跨国公司的国际分工和生产缺乏总体认识，对对外直接投资的区位选择等宏观因素也缺乏把握。 四、国际生产折衷理论 邓宁在1977年提出了国际生产折衷理论（The Eclectic Theory of International Production）。 邓宁认为，过去的各种对外直接投资理论都只是从某个角度进行片面的解释，未能综合、全面地分析，因此需要用一种折衷理论将有关理论综合起来解释企业对外直接投资的动机。 （一）基