第五章 资产管理业务.doc

第五章 资产管理业务 　第一节　资产管理业务的含义、种类及业务资格 　　一、资产管理业务的含义及种类 　　资产管理业务，是指证券公司作为资产管理人，依照有关法律法规及《试行办法》的规定与客户签订资产管理合同，根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营运作，为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务的行为。 　　资产管理业务主要有三种：为单一客户办理定向资产管理业务、为多个客户办理集合资产管理业务、为客户办理特定目的的专项资产管理业务。 　　(一)为单一客户办理定向资产管理业务 　　特点： 　　⑴单一性“一对一”; 　　⑵定向性【具体投资方向在合同中约定】; 　　⑶必须在单一客户的专用证券账户中经营运作 　　(二)为多个客户办理集合资产管理业务 　　证券公司办理集合资产管理业务，可设立限定性集合资产管理计划【国债、国家重点建设债券、债券型基金、上市企业债、其他信用度高且流动性强的固定收益类金融产品;权益类证券及股票型基金不得超过计划资产净值的20%】和非限定性集合资产管理计划 　　特点：(新增内容，注意多项选择题) 　　⑴集合性“一对多”; 　　⑵投资范围有限定性和非限定性之分; 　　⑶客户资产必须进行托管; 　　⑷通过专门账户投资运作; 　　⑸较严格的信息披露 　　(三)为客户办理特定目的的专项资产管理业务 　　特点： 　　⑴综合性，即证券公司与客户可以是“一对一”，也可以是“一对多”; 　　⑵特定性，即要设定特定的投资目标; 　　⑶通过专门账户经营运作。 　　二、资产管理业务资格 　　1、证券公司从事资产管理业务，应符合条件：【6】 　　⑵净资本不低于2亿元 　　⑶其中，具有3年以上证券自营、资产管理或证券投资基金从业经历的人员不少于5人 　　⑸最近一年未受到过行政处罚或刑事处罚 　　2、向中国证监会提交的材料【9】 　　3、证券公司设立集合资产管理计划，办理集合资产管理业务，还应当符合下列要求： 　　⑴具有健全的法人治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行; 　　⑵设立限定性集合资产管理计划的净资本不低于人民币3亿元;设立非限定性集合资产管理计划的净资本不低于人民币5亿元; 　　⑶最近一年不存在挪用客户交易结算资金等客户资产的情形; 　　⑷中国证监会规定的其他条件。 第二节　资产管理业务的基本要求 　　一、资产管理业务管理的基本原则 　　⑴遵守法律、行政法规和中国证监会的规定，不得有欺诈客户的行为; 　　⑵遵循公平、公正的原则，维护客户的合法权益，诚实守信，勤勉尽责，避免利益冲突; 　　⑶应当按《试行办法》的规定向中国证监会申请资产管理业务资格;【未取得不得从事】来源：考试大 　　⑷应当依照《试行办法》的规定与客户签订资产管理合同，按资产管理合同的约定对客户进行经营运作; 　　⑸应当在公司内部实行集中运营管理，对外统一签订资产管理合同，并设立专门的部门负责资产管理业务; 　　⑹应当建立健全风险控制制度，将资产管理业务与公司的其他业务严格分开。 　　二、证券公司办理客户资产管理业务的一般规定 　　⑸证券公司可以自有资金参与本公司设立的集合资产管理计划(重点) 　　证券公司参与1个集合计划的自有资金，不得超过计划成立规模的5%，并且不得超过2亿元;参与多个集合计划的自有资金总额，不得超过证券公司净资本的15% 　　证券公司投入的资金，根据其所承担的责任，在计算公司的净资本额时予以相应的扣减。扣减后的净资本等各项风险控制指标应当符合中国证监会的规定。 　　⑺证券公司设立集合资产管理计划的，应当自中国证监会出具无异议意见或者做出批准决定之日6个月内启动推广工作，并在60个工作日内完成设立工作并开始投资运作。 　　⑻证券公司进行集合资产管理业务投资运作，在证券交易所进行证券交易的，应当通过专用交易单元进行，集合计划账户、专用交易单元应当报证券交易所、证券登记结算机构及公司住所地中国证监会派出机构备案。集合资产管理计划资产中的证券，不得用于回购。 　　⑼证券公司将其管理的客户资产投资于一家公司发行的证券，不得超过该证券发行总量的10%。一个集合资产管理计划投资于一家公司发行的证券不得超过该计划资产净值的10%。 　　三、客户资产托管 　　证券公司办理集合资产管理业务，应当将集合资产管理计划资产交由资产托管机构进行托管。 　　单独开立证券账户【证券公司名称—资产托管机构名称—集合资产管理计划名称】和资金账户【集合资产管理计划名称】 第三节　定向资产管理业务 　　一、定向资产管理业务的基本原则 　　(一)公平公正、诚实守信 　　(二)健全内控、规范运作 　　(三)投资风险客户自担 　　定向资产管理业务的投资风险由客户自行承担，证券公司不得以任何方式对客户资产本金不受损失或者取得最低收益做出承诺。