2016财务管理学总复习大纲网院.ppt

①NCF（0）=-300万元 NCF（1～4）=20+（300-15）/5=77万元 NCF（5）=20+（300-15）/5+15=92万元 ②静态投资回收期=300/77=3.9 年 ③该设备投资利润率=20/300×100%=6.67% 13、某股份公司2006年的有关资料如下: 单位:万元 项目 年初数 年末数 本年数或平均数 存货 7000 9000 流动负债 6000 8000 总资产 15000 17000 流动比率 1.5 速动比率 0.8 权益乘数 1.5 流动资产周转次数 4 净利润 2880 要求:(1)计算流动资产的年初余额、年末余额和平均余额。 （2）计算资产利润率和总资产周转率。 ①年初流动资产余额=6000×0.8+7000=11800万元 年末流动资产余额=1.5×8000=12000万元 流动资产平均余额=（11800+12000）/2=11900万元 ②资产利润率=2880/（15000+17000）/2×100% 4=销售收入/流动资产平均占用额 销售收入=4×11900=47600万元 总资产周转率=销售收入/资产平均占用额 =47600/16000=3次 14、某企业拟筹资5000万元，其中按面值发行长期债券2000万元，票面利率为10%，筹资费率为2%；发行优先股800万元，股利率为12%，筹资费率为3%；发行普通股2200万元，筹资费率为5%，预计第一年股利率为12%，以后每年按4%递增，所得税税率为33%。要求： （1）计算长期债券成本率 （2）计算优先股成本率 （3）计算普通股成本率 （4）计算综合资金成本 长期债券成本率=10×（1-33%）/（1-2%）=6.84% 优先股成本率=12%/（1-3%）=12.37% 普通股成本率=12%/（1-5%）+4%=16.63% 综合资金成本=2000/5000×6.84%+800/5000×12.37%+2200/5000×16.63%=12.036% 15、某固定资产项目需要一次投入资金200万元,该固定资产可使用6年,按直线法折旧,税法规定期末有残值20万元,当年建设当年投产,投产后可为企业在各年创造的净利润为: 年份 1 2 3 4 5 6 净利(万元) 30 35 45 30 55 20 假定资本成本为5%,计算该投资项目的回收期和净现值. 净现金流量 1 2 3 4 5 6 60 65 75 60 85 70 投资回收期=3年 净现值=60×0.952+65×0.907+75×0.864+60×0.823+85×0.784+70×0.746-200=149.12万元 计算题： 1、资本成本率的计算 2、最佳现金持有量和持有成本的计算 3、存货最佳持有量和持有成本的计算 4、期望值、标准离差和标准离差率计算 5、经营杠杆系数、财务杠杆系数和复合杠杆系数的计算 6、基本的财务比率分析 7、杜邦财务分析法 8、本量利分析法 9、非贴现现金流量指标 10、贴现现金流量指标 考试题型： 1、单选题 15个 30分 2、多选题 10个 20分 3、计算题 4个 50分 财务管理学总复习 第一章 绪论一、财务管理的概念二、财务管理的内容三、财务管理的对象四、财务管理的目标五、影响企业财务管理决策的因素有哪些 第二章 货币时间价值与风险分析一、货币时间价值的定义二、