物流企业财务管理公式汇总.docx

《物流企业财务管理》公式汇总1、单利终值：FVn——单利终值；PV0——单利现值；i——利息率；n——计息期数；(1+i×n)——单利终值系数2、单利现值：3、复利终值：FVn——复利终值；PV0——复利现值；i——利息率；n——计息期数；(1+i)n——复利终值系数，简略表示为FVIFi,n4、复利现值：——复利现值系数，简略表示为PVIFi,n5、计息期短于一年的时间价值计算r——期利率i——年利率m——每年的计息次数n——年数t——换算后的计息期数6、后付年金终值：A——年金数额i——利息率n——计息期数FVAn——年金终值——年金终值系数，可写成FVIFAi,n后付年金终值系数可写为：年金终值系数：7、后付年金现值：A——年金数额i——利息率n——计息期数PVAn——年金现值——年金现值系数后付年金现值系数可写为：年金现值系数：8、先付年金终值：9、先付年金现值：10、递延年金现值计算公式：n——期初的现值m——期末的现值11、永续年金现值：12、风险报酬率的计算确定概率分布：计算期望报酬率：——期望报酬率Ki——第i种可能结果的报酬率Pi——第i种可能结果的概率n——可能的结果的个数计算标准离差δ——期望报酬率的标准离差——期望报酬率；Ki——第i种可能结果的报酬率Pi——第i种可能结果发生的概率n——可能的结果的个数计算标准离差率V ——标准离差率δ——标准离差率——期望报酬率计算风险报酬率RR——风险报酬率b——风险报酬系数V——标准离差率投资的总报酬率：K——投资报酬率RF——无风险报酬率风险报酬系数：13、名义利率：K——名义利率KP——实际利率IP——预计的通货膨胀率14、资金的利率：K——利率（指名义利率）K0——纯利率IP——通货膨胀补偿率（或称通货膨胀贴水）DP——违约风险报酬率LP——流动性风险报酬率MP——期限风险报酬率15、实际利率16、n——债券期限t——记息期数17、个别资本成本K——资本成本，以百分率表示D——资本占用费P——筹资总额F——资本筹资费用额f——筹资费用率，即资本筹集费占筹资总额的比率18、长期借款资本成本的计算公式：KL——长期借款资本成本IL——长期借款年利息额L——长期借款筹资总额fL——长期借款筹资费用率，即借款手续费率T——所得税税率i——长期借款的利率若企业借款的筹资费用很少，则可以忽略不计。则有：19、长期债券资本成本的计算公式：Kb——长期债券资本成本S——债券面值Rb——债券票面利率B——债券筹资额，即发行价格Ib——债券每年利息额fb——债券筹资费率，即筹资费用占筹资额的比率20、优先股资本成本：KP——优先股资本成本D——优先股每年股利P——优先股发行价格FP——优先股筹资费率21、股利折现模型：P0——普通股筹资净额，即发行价格扣除发行费用Pc——普通股筹资总额Fc——普通筹资费率Dt——普通股第t年的股利Kc——普通股资本成本如果公司采用固定股利政策，即每年都分派等额的现金股利，则普通股与优先股类似，股利相当于永续年金。这种情况下，普通股资本成本的计算公式与优先股一样：Dc——普通股每年股利额如果公司采用固定增长率股利政策，即每年股利按固定的增长率增长，则普通股资本成本的计算公式为：D1——普通股第1年分派的股利额g——每年股利增长率22、按照资本资产定价模型，计算普通股资本成本：RF——无风险报酬率β——某种股票的贝塔系数RM——证券市场的平均报酬率23、留存收益资本成本：Kr——留存收益资本成本Dc——预期年股利额Pc——普通股筹资额g——普通股股利年增长率24、综合资本成本：Kw——综合资本成本Kj——第j种筹资方式的个别资本成本Wj——第j种筹资方式的筹资额占全部资本的比重（权数）25、财务杠杆系数基本公式：DOL——营业杠杆系EBIT——息税前利润ΔEBIT——息税前利润变动额S——营业额ΔS——营业额的变动额26、财务杠杆系数：DFL——财务杠杆系数ΔEAT——税后利润变动额EAT——税后利润额ΔEBIT——息税前利润变动额EBIT——息税前利润额ΔEPS——普通股每股税后利润变动额EPS——普通股每股税后利润额变换公式：I——债务年利息额T——公司所得税率N——流通在外普通股股数27、联合杠杆系数计算公式：DCL(或DTL)——联合杠杆系数28、普通股每股收益的计算公式：EPS——普通股每股收益EBIT——息税前利润I——债权资本应付利息T——所得税率D——优先股股息N——发行在外的普通股股数如果令第一种筹资方式的每股收益为EPS1，第二种筹资方式的每股收益为EPS2，令两种筹资方式下的每股收益相等时的息税前利润为EBIT0，则有：29、公司总价值的预算：V——公司的总价值B——公司长期债务的市场价S——公司股票的市场价值股票市场价值