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期货交易指令汇集 一、限价指令 描述 中金所 上期所 大商所 郑商所 限价指令是指执行时必须按限定价格或更好的价格成交的指令。下达限价指令时，客户必须指明具体的价位。它的特点是可以按客户的预期价格成交，成交速度相对较慢，有时无法成交。 √ √ √ √ 有效委托时间 集合竞价申报和连续交易期间 例1、cu1209 涨停板64900 跌停板60700 报价区间：64900—60700 客户号 合约号 买卖方向 价格 手数 开平仓 12345 cu1209 买 61700 1 o 该指令以61700价格报出 限价指令使用范例 二、限价止损（盈）指令 描述 中金所 上期所 大商所 郑商所 限价止损（盈）指令指当市场价格触及客户预先设定触发价格时，指令立即转为限价指令；指令中的限价，是指该指令转为限价指令时的委托价； 　 √　 　 有效委托时间 　 集合竞价申报和连续交易期间，在集合竞价申报期间，限价止损（盈）指令不参与集合竞价撮合　 　 限价止损（盈）指令使用范例 例2、a1209涨停板8045 跌停板7045 某客户7500多头持仓；根据市场情况与心理承受能力，决定以7380止损； 设置触发价格7400，设置委托价7380； 当市场触及7400价格时，指令转为限价指令以7380价格报出； 三、取消指令 描述 中金所 上期所 大商所 郑商所 取消指令是指客户要求将某一指令取消的指令。客户通过执行该指令，将以前下达的指令完全取消，并且没有新的指令取代原指令 √ √　 √ √ 　 四、同品种跨期套利交易指令 描述 中金所 上期所 大商所 郑商所 同品种跨期套利交易指令 跨期套利交易是指买入（卖出）近月合约，同时卖出（买入）同品种相等数量的远月合约。套利交易指令只能为限价指令，跨期套利交易指令既可用于开仓，也可用于平仓。 　 　 √ √ 大连代码“SP”,郑州代码“SPD”, 后缀近月在前远月在后； 　 　 （买方）买入近月份合约，卖出同等数量远月份合约。　 报价方式 　 　 买（卖）套利价格 = 近月合约买（卖）申报价格 – 远月合约卖（买）申报价格　 跨期套利交易指令有效委托时间 　 　 连续交易期间 同品种跨期套利交易指令使用范例 例3、c1207合约涨停板价和跌停板价分别为1664元/吨和1536元/吨，c1209合约涨停板价和跌停板价分别为1716元/吨和1584元/吨。SP c0707c0709买卖委托有效报价范围为：－180元/吨至80元/吨，即c0707合约跌停板价1536元/吨－c0709合约涨停板价1716元/吨=-180元/吨, c0707合约涨停板价1664元/吨－c0709合约跌停板价1584元/吨=80元/吨。某投资者认为c0707合约与c0709合约价差将会超过－100元/吨，报单如下： 客户号、组合策略、合约1、合约2、买卖方向、价格、 手数、开平仓 跨期套利 c0707 c0709 买 －100 1 o 表示用-100元/吨的差价，买入1手c0707合约，同时卖出相等数量的c0709合约； 例4、近月合约买持仓转至远月合约（卖平展期交易） ??? 12345号客户在a0905合约有1手买持仓，欲以100元/吨的价差，将其移仓至a0909合约，具体委托如下： 客户号 策略 合约 类别 手数 买卖方向 开平仓 价格 12345 sp sp a0905a0909 展期 1 卖 平 100 ??? 委托成交后，a0905合约卖平仓1手，同时a0909合约买开仓1手，成交价差优于或等于100元/吨。 例5、近月合约卖持仓转至远月合约（买平展期交易）??? 12345号客户在a0905合约有1手卖持仓，欲以100元/吨的价差，将其移仓至a0909合约，具体委托如下： 客户号 策略 合约 类别 手数 买卖方向 开平仓 价格 12345 sp sp a0905a0909 展期 1 买 平 100 委托成交后，a0905合约买平仓1手，同时a0909合约卖开仓1手，成交价差优于或等于100元/吨。